Симс кристофер за эмпирические исследования причинно следственных связей в макроэкономике

Обновлено: 02.07.2024

Размер премии составил 10 миллионов шведских крон (1,48 миллиона долларов США).

Сарджент – профессор Нью-Йоркского университета. Он родился в 1934 году в Пасадене ( Калифорния). Получил степень бакалавра в 1964 году в Университете Беркли, а 1968 году стал доктором философии в Гарварде. Молодой ученый отслужил в армии и в 1970 году начал преподавать в Пенсильванском университете, откуда в 1971 году перешел в университет Миннесоты ( там в 1975 году стал профессором экономики). С 1987 года Сарджент был старшим научным сотрудником Гуверовского института Стэнфорда.

Сфера интересов Сарджента – макроэкономика, теория рациональных ожиданий. Он занимается проверкой экономических теорий на практике, поэтому работы Сарджента нередко сближаются с эконометрикой. В университетской среде работы Сарджента считаются сложными для понимания, их редко изучают студенты.

Кристофер Альберт Симс – профессор экономики и банковского дела в Принстонском университете. Симс изучает эконометрическую и макроэкономическую теорию, автор более 60 публикаций.

Ученую степень по экономике Симс получил в Гарварде в 1968 году. До прихода на работу в Принстон преподавал в Гарварде, университете Миннесоты и Йеле. В 2011 году Симс избран президентом Американской экономической ассоциации – этот пост он будет занимать по 2012 год включительно.

Сарджент предполагает, что люди наибо­лее оптимально используют имеющуюся в их распоряжении ин­формацию о проводимой экономической политике и в соответ­ствии с этим строят свои прогнозы. Томас Сарджент утверждает, что проводимая правительством денежная и бюджетно-налоговая политика дает людям повод в перспективе ожидать высокой инф­ляции. Впечатление, что инфляция имеет собственный внутренний импульс, обманчиво — на самом деле именно долгосрочная госу­дарственная политика, которая сопровождается крупными бюджет­ными дефицитами и увеличением выпуска денег в обращение, по­рождает инфляционную инерцию.

Следовательно, считает Т.Сарджент, экономическая политика правительства должна измениться, должны быть определены и обнародованы пределы дефицита госу­дарственного бюджета. Только тогда население будет больше дове­рять правительственной политике, его инфляционные ожидания будут уменьшаться, что, в свою очередь, повлияет на выбор между инфляцией и безработицей в краткосрочном периоде.

Томас Сарджент является одним из создателей "новой" классической макроэкономики, основанной на теории рациональных ожиданий (другим создателем этой теории является Р. Лукас-младший).

В своих многочисленных статьях, публиковать которые Сарджент начал еще в начале семидесятых годов, он пробовал различные подходы к проверки этой теории на практике, результат которых может быть сформулирован следующим образом:

1) в экономике существует естественный уровень безработицы - некий равновесный уровень безработицы, к которому экономика постоянно стремится вернуться (идея М. Фридмана).

2) все отклонения от этого естественного уровня случайны, т. е. системная связь между ними и какими-либо значимыми экономическими показателями отсутствует по той простой причине, что экономические агенты принимают во внимание политику, проводимую правительством, вследствие чего ожидания и могут быть названы "рациональными".

Понять аргументы сторонников новой классической школы нетрудно: очевидно, что если все правильно предвидят грядущие изменения цен, изменения политического курса правительства может сказаться лишь на номинальных, а не на реальных переменных. Проблема заключается в другом, а именно: как использовать наблюдаемое поведение для того, чтобы отличить частично правильные ожидания от абсолютно правильных - "рациональных" ожиданий, ибо с трудом верится в то, что все экономические агенты способны правильно предвидеть последствия каждого поворота и поворотика в монетаристской и фискальной политике правительства.

К примеру, исследования Симза показали, что повышение процентной ставки не приводят к быстрому снижению инфляции, при этом оказывая немедленное негативное воздействие на экономический рост.

Сарджент и Симз вначале работали независимо друг от друга, однако тематика их исследований во многом пересекается. Позже они выступили соавторами работы « Моделирование экономических циклов без претензий на априорные экономические теории». Ученые опубликовали ее в 1977 году. Это было попыткой изменить подход к прогнозированию в экономике .

Неструктурные методы макроэкономического прогнозирования, о которых писали Сарджент и Симс, практически не опираются на экономическую теорию. Структурные модели, наоборот, рассматривают экономические данные сквозь призму той или иной экономической теории.

« К концу семидесятых годов стало ясно, что кейнсианское структурное макроэкономическое прогнозирование, по крайней мере в его традиционной форме, теряет позиции. Другие исследователи, более радикально сменившие направление, изучали альтернативные – неструктурные – методы прогнозирования. Многие задачи прогнозирования касаются выработки скорее безусловных, чем условных прогнозов ( то есть достаточно часто интерес представляет траектория движения экономики в отсутствие изменений в экономической политике), а безусловный прогноз не нуждается в структурной модели.

Эта идея наряду со зреющим несогласием с кейнсианской макроэкономической теорией и отсутствием хорошо проработанной альтернативы и привела к появлению значительного интереса к неструктурному экономическому прогнозированию в семидесятые годы. Название значительной статьи Сарджента и Симса « Моделирование экономических циклов без претензий. » весьма емко описывает дух того времени», – писал Фрэнсис Дибольд в работе « Прошлое, настоящее и будущее макроэкономического прогнозирования».

Сарджент и Симс разработали методы, позволяющие рассчитать связь между экономической политикой и такими макроэкономическими параметрами, как ВВП, инфляция, безработица, инвестиции.

Работы, за которые им присудили премию, были опубликованы в 70-80-е годы. Сейчас они широко признаны научным сообществом, а их методы приняты на вооружение при формировании государственной экономической политики, для прогнозирования последствий макроэкономической политики - каждая переменная влияет на модель в целом. Они научились просчитывать варианты, методы анализа данных Симса используются повсюду, когда нужен содержательный анализ последствий политики.


Нобелевская премия по экономике 2011 г. была присуждена двум американским экономистам: Томасу Сардженту из Нью-Йоркского университета и Кристоферу Симсу из Принстона – за эмпирические исследования причинно-следственных связей в макроэкономике. Говоря другими словами, два этих ученых сыграли основополагающую роль в создании инструментария современной эмпирической макроэкономики. Томас Сарджент заложил основы структурной макроэконометрики, а Кристофер Симс ввел в арсенал макроэкономистов векторные авторегрессии. Согласно современным представлениям, источником циклических колебаний в экономике являются неожиданные возмущения, или шоки. Примерами таких шоков служат изменения мировой цены на нефть или другие сырьевые товары, изменения процентной ставки центральным банком, ставшие сюрпризом для участников рынка, внезапные технологические усовершенствования, приводящие к росту производительности, сменяющие друг друга волны оптимизма и пессимизма со стороны инвесторов (animal spirits – термин, введенный Дж.М. Кейнсом). В условиях, когда рынки несовершенны (жесткие цены и зарплаты, издержки на поиск на рынке труда, эффекты, обусловленные асимметричной информацией на финансовых рынках), такие колебания сопровождаются периодами высокой безработицы. Правительство может пытаться сглаживать бизнес-цикл путем проведения фискальной (налогово-бюджетной) и/или монетарной (денежно-кредитной) политики. Изучение эффекта стабилизационной политики правительства представляет собой большой и важный раздел современной макроэкономики. Типичными вопросами, которые ставятся в макроэкономических исследованиях на эту тему, являются «Каким будет эффект неожиданного изменения цены на нефть или какого-либо другого экономического шока на выпуск, инфляцию и другие макроэкономические показатели?», «На какую величину увеличатся выпуск и занятость в ответ на повышение госрасходов?», «Как изменится реакция экономики на шоки, если денежная политика станет более агрессивной по отношению к инфляции?». Ответы на эти и похожие вопросы представляют интерес не только для академических экономистов, но также и для правительственных чиновников, ответственных за проведение стабилизационной политики (например, глава центрального банка). Для того, чтобы отвечать на эти вопросы, необходимо научиться выявлять, или идентифицировать экономические шоки, лежащие в основе делового цикла, и оценивать отклик экономики на них, используя исторические данные. Два метода, структурная макроэконометрика и векторные авторегрессии, представляют собой два взаимодополняющих подхода к решению этой проблемы.

Метод структурного макроэконометрического оценивания

предполагает, что в самом начале формулируется т.н. структурная модель макроэкономики в виде системы относительно небольшого числа стохастических разных уравнений. Прилагательное «структурная» означает, что каждое уравнение имеет конкретное экономическое толкование и, более того, может быть получено из т.н. микроэкономических оснований, т.е. как результат моделирования оптимального поведения соответствующей группы экономических агентов. При этом важной частью того, что понимается под оптимальным поведением, является рациональность ожиданий: предполагается, что агенты формируют ожидания о будущем с использованием всей имеющейся у них информации (вероятностное распределение шоков, модель экономики). Так, например, результатом решения оптимизационной задачи фирмами, которые по ряду обстоятельств могут переустанавливать цены на свою продукцию только через определенные интервалы времени, будет уравнение, связывающее текущую и ожидаемую в будущем инфляции с текущим уровнем экономической активности (т.н. неокейнсианская кривая Филипса). Одно из уравнений такой системы, как правило, будет представлять собой краткое описание или правило денежной политики, связывающее инструмент денежной политики с другими макроэкономическими показателями, на которые, как предполагается, реагирует центральный банк. Например, т.н. правило Тэйлора денежной политики подразумевает, что ЦБ повышает процентную ставку, стремясь не допустить «перегрева» экономики, всякий раз, когда инфляция превышает целевое значение и/или когда выпуск оказывается выше потенциального, и наоборот. Далее, эта система уравнений решается и оценивается статистическими методами с использованием выборки исторических данных (например, методом максимального правдоподобия). Результатом оценивания являются значения т.н. глубинных параметров теоретической модели, лежащие в основе допущений о форме потребительских предпочтений (функция полезности), технологии (производственная функция), природе рыночных несовершенств (средняя частота изменения цен) и политики правительства (параметры правила денежной политики). Разрешенная и оцененная структурная макроэконометрическая модель позволяет изучать отклик экономики на различные виды экономических шоков, судить об их относительном вкладе в деловой цикл, анализировать альтернативные сценарии экономической политики и т.д.


Исследования Кристофера Симса, который был удостоен Нобелевской премии за 2011 год, помогут решить экономические проблемы. Он и еще один ученый получили премию за исследования причинно-следственных связей в макроэкономике.

Отвечая на пресс-конференции на вопрос, могут ли его методы использоваться для решения современных проблем экономики, Симс ответил: "Если бы я знал ответ на этот вопрос, то давно бы уже всем рассказал. Но я думаю, что найти его помогут мои исследования".

Американцы Томас Сарджент (Нью-Йоркский университет) и Кристофер Симс (Принстонский университет) стали лауреатами престижной экономической премии за "эмпирические исследования причинно-следственных связей в макроэкономике". В работах этих ученых, в частности, представлены методики, касающиеся взаимосвязи между экономической политикой и различными макроэкономическими переменными, такими как валовой внутренний продукт (ВВП), инфляция и инвестиции.

Их методы позволяют определить причинно-следственную связь и роль управления. Таким образом, можно увидеть эффект как от внезапных мер, так и систематических изменений в политике. Например, какое влияние увеличение процентной ставки или уменьшение налогов оказывает на ВВП и инфляцию. Такое влияние взаимно: политика воздействует на экономику, экономика – на политику.

Сарджент показал, каким образом структурная макроэкономика может быть использована при анализе постоянных изменений в экономической политике. Кристофер Симс разработал метод анализа того, каким образом экономика подвержена влиянию временных перемен в политике, например, увеличения или уменьшения процентной ставки Центробанком.

Томас Сарджент (справа) и Кристофер Симс

"Эти методы являются важными инструментами макроэкономического анализа", – сказано в заявлении комитета.

Работы Сарджента относятся к сфере структурной макроэкономики, которая может быть использована для анализа непрерывных изменений экономической политики. "Этот метод может быть применен для изучения макроэкономических связей в случаях, когда возникает потребность в корректировке ожиданий в связи с изменениями в экономическом положении", – говорится в документе о присуждении премии.

Метод Симса "показывает, какое влияние оказывают на экономику временные изменения экономической политики и другие факторы", например, изменения ключевых учетных ставок центробанком.

Двое ученых работали самостоятельно, но их методы дополняют друг друга и, как сказано в заявлении, теперь используются исследователями и экономистами всего мира.

Лауреат не знает, как распорядится деньгами

Кристофер Симс, которому тоже 68 лет, работает в Принстонском университете.

Симс заявил, что никак не ожидал получить премию.

"Я безмерно счастлив, что разделил ее вместе с моим коллегой Томом Сарджентом", – сказал он.

На вопрос о том, как он распорядится своей половиной от примерно 1,5 млн долларов премиальных в условиях разрастающегося финансового кризиса, Симс ответил, что пока не знает.

"Прежде всего, я не собираюсь ее никуда вкладывать. Какое-то время я буду держать наличные деньги и буду думать, что с ними делать", – заявил лауреат.

Премия по экономике не входила в изначальный список номинаций, которые учредил в 1895 году шведский предприниматель Альфред Нобель.

Она была создана Шведский государственным банком (Riksbank) в 1968 году в память о Нобеле и была впервые вручена в 1969 году.

В отличие от остальных премий, выплачиваемых из Нобелевского фонда, премию по экономике финансирует шведский центробанк.

Нобелевские премии вручаются всем лауреатам 10 декабря в годовщину смерти Альфреда Нобеля.

Читайте также: