Anchor protocol обзор

Обновлено: 04.07.2024

Чтобы предоставить инвесторам средства для хеджирования криптоактивов, блокчейн-разработчики создали стейблкоины – цифровые токены, курс которых привязан к соответствующим фиатным валютам, например, Tether (USDT), Binance USD (BUSD), USD Coin (USDC) и другие. Это позволило инвесторам минимизировать риски и быстро переводить свои цифровые активы в стабильные монеты на децентрализованных биржах (DEXes), чтобы застраховать свои портфели от сильной волатильности криптовалют.

Одна из главных проблем существующих стейблкоинов – централизованность. Смарт-контракты совершают только поставку токенов, но за хранение валюты, которым обеспечивается стейблкоин, отвечают кастодиальные сервисы. Именно эту проблему стремится решить Terra блокчейн, который будем рассматривать в этой статье. Вы узнаете, что такое Terra, как работает платформа, какую роль играют токены LUNA, какие проекты способствуют росту экосистемы Terra и как заработать с Terra.

Что такое Terra и что делает ее уникальной?

Terra – это децентрализованная блокчейн платформа, созданная в 2018 году разработчиками Ду Воном и Даниелем Шином из компании Terraform Labs, которая привнесла в крипторынок несколько уникальных концепций и идей. Уникальность платформы в том, что она представляет собой полноценную экосистему, включающую в себя механизм обеспечения монет (стейблкоинов) и поддержания курса, блокчейн-оракулов и смарт-контракты, которые автоматически обрабатывают операции на платформе. Создание Terra поддержала крупная группа из 15 компаний в сфере e-commerce Terra Alliance из Кореи и Юго-Восточной Азии.

Основная цель Terra – создать глобальную и эффективную платежную систему, основанную на децентрализованных технологиях, чтобы обеспечить быстрые и дешевые транзакции, в том числе, трансграничные платежи. От других платформ, предлагающих стейблкоины, Terra принципиально отличается совместимостью: платформа функционирует на нескольких блокчейнах, что обеспечивает более высокую степень децентрализации. Для достижения этой цели Terra использует Cosmos SDK и технологию Inter Blockchain Communication (IBC). Подробнее о том, что представляет собой Cosmos IBC, мы писали в статье Обзор апдейта Cosmos Stargate Upgrade: что нового.

Terra работает на механизме консенсуса Proof of Stake (PoS). На момент написания этой статьи сеть поддерживает группа из 100 валидаторов, которые обладают наибольшей суммой токенов LUNA – о них подробнее расскажем ниже. В будущем планируется увеличить число валидаторов до 130. Валидаторы получают вознаграждение за выполнение своих операций, в частности, в виде комиссий за вычисления и транзакции, а также сеньоражных вознаграждений. Terra способна обрабатывать сотни транзакций в секунду, а на подтверждение транзакций уходит в среднем около шести секунд. Средняя стоимость завершенной транзакции составляет всего несколько центов.

Токеномика Terra

В экосистему Terra уже входит 15 стейблкоинов, таких как TerraUSD (UST), TerraKRW (KRT), TerraMNT (MNT) и другие. При необходимости, пользователи могут предложить создание новых стейблкоинов привязанных к другим фиатным валютам. Далее подробно расскажем про UST, привязанный к курсу доллара.

Стейблкоин TerraUSD (UST)

В сентябре 2020 года Terra совместно с криптобиржей Bittrex Global представила стейблкоин TerraUSD (UST), который разработчики охарактеризовали как интерблокчейновый стейблкоин. В планах создателей – сделать UST доступным на каждой крупной блокчейн-платформе, включая Ethereum, Solana, Polkadot, Algorand и Binance Smart Chain (BSC). Сейчас стейблкоин UST доступен на таких платформах, как Uniswap (V2), 1inch Exchange, Sushiswap, Terraswap и Pancake Swap. Используя Terra Bridge, вы можете переводить активы между блокчейнами Terra, Ethereum или Binance Smart Chain.

В отличие от большинства других стейблкоинов, TerraUSD легко масштабируется, он более децентрализован и его можно переводить между блокчейнами благодаря совместимости Terra. Это устраняет и множество других проблем, возникающих из-за недостаточной масштабируемости. Вспомним ситуацию с платформой Maker, на которой из-за резко возросшего спроса на стейблкоин DAI его курс более чем на 10% превышал курс доллара. Эта ситуация привела к массовому выводу средств с платформы. На некоторое время платформу Maker даже исключили из списка мониторингового сервиса DeFi Pulse.

Токен LUNA

LUNA – нативный токен экосистемы Terra и фундаментальный актив для всей экосистемы. LUNA выполняет две основные функции:

алгоритмическое поддержание курса стейблкоинов, выпущенных на платформе Terra;
стимулирование валидаторов, которые обеспечивают безопасность блокчейна.

Токены LUNA используют для стейкинга и добычи стейблкоинов путем сжигания в зависимости от текущего курса криптовалюты. В качестве механизма Terra использует сеньораж (seigniorage), описанный Робертом Сэмсом в 2014 году в своей статье, который обеспечивает гибкость благодаря алгоритмам. Стейблкоины в Terra ничем не обеспечены, а пользователи получают их только когда сжигают эквивалентную сумму LUNA. Это позволяет не только создавать стейблкоины, но и хеджировать активы. Например, если курс LUNA вырастет на 50% по отношению к доллару, то вы сможете эмитировать в 1,5 раза больше монет TerraUSD. Аналогично, если курс LUNA упадет на 25%, то вы сможете выкупить больше монет за UST.

Какие проекты помогают развитию Terra?

Одним из ключевых факторов роста Terra является использование приложений CHAI, MemePay и запуск инновационных блокчейн-протоколов, таких как Mirror и Anchor, благодаря которым растет применимость стейблкоинов TerraKRW (KRT), TerraMNT (MNT) и TerraUSD (UST).

В экосистему Terra входит несколько платежных решений и платформ:

CHAI – электронный кошелек для быстрых и дешевых мобильных платежей в Корее, который стал одним из основных драйверов роста экосистемы Terra. Согласно данным CHAISCAN, кошелек уже насчитывает более 2,4 млн пользователей с объемом платежей $1,2 млрд в год. Пользователи получают скидки при оплате в токенах KRT. Решение CHAI интегрировали ведущие компании в сфере e-commerce.
MemePay – электронный кошелек в Монголии, который использует для расчетов MNT.
Anchor – протокол для депозитов в стейблкоинах UST с доходностью до 20% годовых, которая существенно превышает доходность от кредитования на других платформах. В отличие от других платформ, для получения дохода Anchor использует токены, которые генерируются от стейкинга благодаря механизму Proof-of-Stake. Это устраняет ситуацию, когда доходность падает из-за снижения спроса на ETH, как это происходит на рынках кредитования, например, USDC и DAI.
Mirror – протокол синтетических активов, отслеживающий цену реальных активов, таких как, например, традиционные акции Amazon (AMZN), Google (GOOGL), Tesla (TSLA) и другие. Инвесторы могут не только инвестировать в акции и торговать синтетическими активами, но и добавлять их в пулы ликвидности. Mirror вводит новое понятие криптоактивов – mAssets.

По данным Terra Community Console, на платформе Terra создано более 2,6 млн аккаунтов. За год количество аккаунтов увеличилось в 4 раза. Ежедневно пользователи создавали в среднем 4 тыс. новых аккаунтов, а среднее количество активных аккаунтов в день достигло 64 тыс.

Среднее количество ежедневных транзакций в UST в течении года составляло около 157 тыс. Пользователи конвертировали токены LUNA в стейблкоины UST на сумму $1,57 млрд за год. За каждую транзакцию валидаторы и их делегаторы получили вознаграждения. По статистике, Terra в среднем выплачивает около 10% годовых за стейкинг.

Как заработать с Terra: с чего начать

Стейкинг LUNA – самый простой способ заработать тем, кто хочет инвестировать в токены. Поскольку LUNA является механизмом стабильности для стейблкоинов Terra, валидаторы платформы и их делегаторы имеют право получать вознаграждения за обеспечение безопасности сети. Причем для получения наград необязательно становиться валидатором самостоятельно: вы можете делегировать токены любому активному валидатору в сети Terra, заплатив небольшую комиссию.

Everstake – один из валидаторов в сети Terra, который вы можете выбрать для делегирования LUNA. Мы являемся надежным стейкинг-провайдером, которому доверяет большое комьюнити, и мы поддерживаем крупнейшие PoS-платформы, тщательно отбирая только перспективные проекты, такие как Ethereum, Cosmos, Cardano, Tezos и многие другие.

Причины доверять Everstake:

Важно выбирать только надежных валидаторов, поскольку за простой и попытки вмешаться в работу блокчейна Terra валидаторы могут получить штраф, что негативно скажется на доходности делегаторов. Например, если аптайм валидатора в течение 10 000 блоков составляет менее 95%, или он не участвует в поддержании оракулов, то его общая доля уменьшается на 0,01%. Также это может привести к его исключению на 10 минут, из-за чего сумма его наград уменьшится. Наказание за двойное подписание будет еще более значительным в размере 5%.

Если вы новичок и не знаете, как работает стейкинг в Terra, ознакомьтесь с нашими простыми руководствами по делегированию токенов LUNA в кошельке Terra Station или используя аппаратный кошелек Ledger.

Полезно знать

Годовая доходность от стейкинга составляет около 10-11% годовых, а награды состоят из микса LUNA и различных стейблкоинов. Стейкеры также получат бессплатные аирдропы ANC, MIR и все генезис аирдропы от будущих протоколов, которых по текущей информации будет не менее 15. Минимальная и максимальная сумма для стейкинга отсутствует, поэтому вы можете застейкать любую сумму LUNA, чтобы получать вознаграждения.

Делегирование не означает отправку токенов LUNA на другой адрес. Они просто связываются сетью и не могут использоваться для каких-либо других целей, кроме стейкинга, за что делегаторы будут получать вознаграждение. Анстейк-период, в течении которого монеты не будут доступны в кошельке, составляет 21 день. После истечения этого времени монеты снова можно будет использовать в кошельке для обмена, переводов и стейкинга. Награды распределяются каждые 100 000 блоков, и их пользователи могут снять в любое время, например, чтобы реинвестировать и увеличить доходность от стейкинга.

Инвестирование в MIR

MIR – это токен, который работает на платформе синтетических активов Mirror. Платформа Mirror решает проблему с доступом к торговым рынкам. Пользователи протокола могут выпускать токенизированные активы, например, акции, курс которых будет привязан к стоимости реальных активов. Торговля ими доступна из любой точки мира благодаря отсутствию ограничений со стороны регуляторов.

Прямо сейчас пользователям на платформе Mirror доступны токенизированные акции Tesla, Apple, Amazon, Ali Baba, а также токенизированные монеты BTC, ETH и другие активы. На изображении ниже, вы можете увидеть ТОП 10 синтетических активов по объемам торгов на момент написания статьи.

Холдеры токенов MIR могут их стейкать и получать вознаграждения, голосовать и участвовать в принятии решений для развития платформы, а также добавлять их в пулы ликвидности вместе с токенизированными активами для более высокой доходности.

Примечание: проценты, указанные на картинке выше, актуальны на момент написания этой статьи и могут измениться.

Доступ к функциям платформы Mirror обеспечивается через веб-плагин Terra Station. Главное, что нужно знать при использовании протокола, это то, что для получения синтетических активов требуется залоговое обеспечение. Залог должен составлять не менее 150% от суммы выпускаемых токенизированных активов mAssets. Поэтому в случае падения цены обеспеченных активов залог может быть ликвидирован.

Токен ANC – еще один продвинутый способ заработать с Terra

Anchor протокол позволяет холдерам UST заработать на своих активах до 20% годовых. Это возможно, предоставляя стейблкоины другим пользователям, желающим занять UST под залог активов, известных как bAssets. Пока доступен только один bAsset – bLUNA. Примечательно то, что и вкладчики, и заемщики зарабатывают. Как такое может быть, спросите вы?

Разработчики протокола создали нативный токен управления ANC, 40% всех токенов ANC будут распределяться между заемщиками в течение 4 лет. Таким образом, пользователи могут использовать bLUNA как залог для займа UST, получать токены ANC в качестве поощрения за взятие кредита, и заработать дополнительные 20% годовых, задепозитив UST обратно в протокол.

Anchor протокол стал далеко не первой децентрализованной платформой кредитования, но он лидирует по доходности, предоставляя владельцам токенов UST получать высокий доход на депозитах. Холдеры ANC могут застейкать токены для получения наград, участвовать в управлении протоколом или добавить их в пул ликвидности вместе с UST для получение еще более высоких наград.

Основной риск при использовании Anchor связан с возможностью ликвидации залога. Это связано с волатильностью токенов LUNA. Из-за падения курса LUNA, кредитоспособность непогашенного долга снижается, что приводит к ликвидации залога с целью погашения кредита.

Заключение

Terra – это перспективный проект для быстрых, безопасных и дешевых платежей, депозитов и инвестирования, дающий пользователями уверенность в стабильности цифровых финансовых операций.

Экосистема Terra продолжает активно расти, к ней присоединяется все больше ритейлеров, которые получают доступ к дешевым транзакциям для продажи своих товаров и услуг, благодаря чему пользователи получают привлекательные скидки на них. Разработчики активно работают над созданием целого ряда новых протоколов и приложений для экосистемы Terra, которые будут способствовать ее дальнейшему масштабированию и позволят охватить еще большее количество пользователей.

Если вы хотите начать зарабатывать с Terra – начните стейкать, делегируя Everstake. Это самый простой способ заработать для новичков.

Подписывайтесь на Everstake в соцсетях, чтобы получать еще больше полезных материалов о проектах из мира блокчейна и стейкинге!

Anchor Protocol — это протокол сбережений, основанный на блокчейне Terra, который обеспечивает своих пользователей низковолатильной 20% доходностью. В этой статье мы поделимся пошаговым руководством по использованию платформы, а также стратегиями фарминга на Anchor. Если вы хотите погрузиться глубже в тему, прочитайте нашу статью Anchor Protocol: A Savings Protocol Offering Up To 20% APY.

Платформа Anchor, входящая в экосистему Terra, взаимодействует с кошельком Terra Station. Первое, что нужно сделать для использования Anchor Protocol — скачать и установить расширение для Google Chrome кошелька Terra Station, в котором вы можете хранить токены LUNA и UST.

Terra Station также доступен на мобильных устройствах на базе iOS и Android.

После установки расширения нужно создать новый кошелек Terra или импортировать существующий из мнемонической фразы. Не забудьте сделать резервную копию при создании криптокошелька (запишите и сохраните seed-фразу), чтобы вы могли легко восстановить кошелек, если забудете пароль. После того как вы установили и создали кошелек Terra Station, вам нужно получить на ваш счет токены UST и, при необходимости, LUNA.

Токены LUNA и UST торгуются на различных централизованных (CEX) и децентрализованных (DEX) криптобиржах. Список доступных бирж для покупки можно найти на сайте CoinMarketCap. Найти список площадок довольно просто:

Перейдите на CoinMarketCap.
Введите в строке поиска название или тикер нужного вам токена, например, Terra или LUNA.

3. Выберите нужный токен и перейдите на вкладку Market на открывшейся странице. Там будут отображены все площадки, на которых торгуется искомый токен. Переходите на любую понравившуюся вам биржу и покупайте там токены LUNA либо UST.

После покупки токенов нужно перевести их в ваш кошелек. Для этого откройте расширение и скопируйте адрес кошелька, кликнув по нему. Обратите внимание, что на Terra Station нет Memo, соответственно, он вам не понадобится. Затем отправьте купленные на бирже токены на ваш адрес.

Если у вас уже есть токены LUNA, то вы их можете обменять в кошельке Terra Station на UST в разделе Swap. Здесь же можно обменять UST на LUNA, а также все другие токены, входящие в экосистему Terra.

Также есть возможность купить UST прямо на платформе Anchor с помощью кредитных карт и банковских переводов по всему миру. Для этого вы можете нажать Buy UST и выбрать Transak.

После того как вы пополнили ваш счет, можете начать использовать Anchor Protocol. Познакомимся с основными функциями платформы. Перейдите в веб-приложение Anchor на вкладку Earn, чтобы внести депозит в токенах UST.

Это самая простая стратегия получения дохода на Anchor Protocol идентична банковским депозитам, но разница в том, что платформа децентрализована и предлагает более высокую доходность. В настоящее время доходность от сберегательных депозитов UST достигает 20% годовых.

Чтобы получать доход от депозитов UST, достаточно просто внести их, нажав кнопку Deposit.

Вы можете внести произвольную сумму: минимальный и максимальный порог отсутствуют. После этого нажмите кнопке Proceed и подтвердите транзакцию в появившемся окне расширения Terra Station. Для этого введите ваш пароль от кошелька в строку Confirm with password и нажмите кнопку Submit.

Готово! Вы внесли депозит в токенах UST. На вкладке Earn есть удобный калькулятор, где вы сможете проверить приблизительный доход по вашему депозиту за год, месяц, неделю и день в токенах aUST.

aUST — это токены для сберегательного депозита на Anchor Protocol. Когда пользователь вносит в протокол Anchor некоторое количество UST, он автоматически получает токены aUST, которые затем можно использовать для получения дохода на платформе Anchor. Аналогично, при выводе стейблкоинов из Anchor вы фактически обмениваете aUST на UST. Вы можете узнать больше об активах aTerra здесь.

Плюсы депозитов на Anchor Protocol:

Низкие риски. UST — это стейблкоин, курс которого привязан к доллару, поэтому вы защищены от высокой волатильности криптовалют.
Доходность, значительно превышающая банковские депозиты.
Простота. Процесс похож на депонирование в банках, только еще проще.

Следующий способ заработать с Anchor Protocol это занять токены UST, предоставив bLUNA в качестве залога. Сделать это можно на вкладке Borrow.

Прежде чем перейти к этому действию, вам необходимо забондить токены LUNA, чтобы получить bLUNA. Сделать это можно на следующей вкладке Bond.

Чтобы получить токены bLUNA, на вкладке Mint введите сумму LUNA для бондинга и выберите одного из whitelisted validators. Подойдите ответственно к этому вопросу, поскольку от выбора валидатора зависит сохранность ваших активов: изучите репутацию, показатели аптайма и убедитесь в его надежности. Например, Everstake — крупный и надежный стейкинг-провайдер с активами на сумму более $4 млрд, которому доверяет более 325000 делегаторов. Everstake использует только высококачественное оборудование, включающее несколько серверов и резервные узлы, а опытная команда разработчиков мониторит сеть в режиме 24/7, что позволяет добиться показателя 100% времени безотказной работы.

После того как вы определитесь с валидатором, кликните кнопку Mint и аналогично тому, как это было при внесении депозита подтвердите транзакцию в появившемся окне расширения Terra Station. Поздравляем, теперь у вас есть забондинная LUNA. Проверить количество ваших токенов bLUNA, а также aUST вы можете в вашем кошельке Terra Station.

В будущем, если вам потребуется вернуть свои токены LUNA, то нужно сжечь bLUNA для анбондинга. Это можно сделать на вкладке Burn двумя способами:

Burn — стандартное сжигание токенов, которое занимает от 21 до 24 дней. Учтите, что при выборе этого способа слешинг в течении указанного периода может повлиять на конечное количество ваших токенов LUNA. Это еще одна причина, по которой необходимо выбирать только надежных валидаторов, таких, как Everstake.

Instant burn — функция для моментального сжигания bLUNA. Так вам не придется ожидать окончания периода анбондинга, но сумма возвращаемых токенов LUNA будет меньше.

В последней вкладке Claim пользователи могут вернуть токены LUNA после анбондинга, а также получить награды от bLUNA, которая не использовалась в качестве залога.

Для того чтобы одолжить токены UST, вернитесь на вкладку Borrow и предоставьте токены bLUNA в качестве залога. Для этого в разделе Collateral List нажмите на кнопку Provide и подтвердите транзакцию в появившемся окне расширения Terra Station.

Обратите внимание, что на странице появился показатель LTV (Loan-to-value ratio) — это соотношение между суммой кредита и рыночной стоимостью залога. Чем выше этот показатель, тем выше вероятность, что при падении стоимости LUNA ваш залог будет ликвидирован для погашения вашего долга. Для протокола Anchor максимальный коэффициент LTV при займе составляет 50%, а если коэффициент достигнет 60%, то что часть залога будет мгновенно ликвидирована, чтобы погасить часть кредита.

Далее нажмите на кнопку Borrow, в появившемся окне установите коэффициент LTV и вы увидите соответствующую сумму UST, которую вы можете занять. Не ставьте слишком высокий LTV, чтобы уменьшить риски ликвидации залога. Anchor рекомендует устанавливать LTV на уровне 45%.

Теперь на вкладке Borrow вы видите стоимость вашего залога, сумму заемных средств и Net APR — коэффициент соотношения между годовой доходностью от кредитования (Distrubution APR) и заимствования (Borrow APR). Если показатель Net APR положительный, это означает, что награды в токенах ANC, полученные заемщиками превышают уплаченные ими проценты за кредит.

На последней вкладке Govern вы можете застейкать токены ANC или добавить их вместе с UST в пул ликвидности. Этот раздел удобен тем, что вы можете отслеживать сразу все награды за стейкинг ANC, взятие кредита в UST и добавление токенов ANC и UST в пул ликвидности, и получить их нажатием одной кнопки Claim All Rewards.

Чтобы застейкать токены ANC, нажмите кнопку Gov Stake. Затем во вкладке ANC Governance введите сумму ANC, кликните Stake и подтвердите транзакцию в появившемся окне расширения Terra Station.

Чтобы купить или продать токены ANC, нажмите на кнопку Trade ANC, введите желаемую сумму ANC или UST и нажмите Proceed. Убедитесь, что у вас осталось достаточно токенов UST для оплаты транзакций и подтвердите транзакцию.

Как уже упоминалось ранее, помимо стейкинга токенов ANC на вкладке Govern, вы можете добавить пару ANC и UST в пулы ликвидности и получать доход от фарминга.

Для добавления токенов в пул, на вкладке Pool укажите сумму ANC или UST, а значение в другом поле подтянется автоматически. Количество ANC должно приравниваться количеству UST в долларовом эквиваленте. Например, если у вас 1 ANC и его курс составляет $1,72, то вам потребуется еще 1,72 UST, чтобы добавить ликвидность.

После этого полученные LP токены необходимо застейкать на соседней вкладке Stake, чтобы получать награды ANC. Здесь же позже вы сможете отстейкать ваши LP токены чтобы отозвать предоставленную ликвидность.

Плюсы

Высокая доходность. Выше, чем депозиты UST.
Повышение доходности. При росте курса ANC вы получите дополнительный доход.
Возможность фармить токены для холдеров ANC.

Минусы

Риски непостоянных убытков (impermanent loss), связанные с волатильностью криптовалют.
Падение курса ANC. Если цена токена ANC снизится, то доходность уменьшится, так как уменьшится ваша доля в пуле ликвидности.

Комбинируя разные функции, доступные на платформе Anchor, вы можете использовать несколько стратегий для получения повышенного дохода от yield farming. Мы поделимся несколькими такими стратегиями, которыми вы можете воспользоваться и увеличить доходность своих инвестиций.

Первая стратегия — комбинация займов и депозитов. Владельцы токенов bLUNA могут предоставить их в залог, а полученные UST — внести на депозит для получения дохода. Как это сделать:

Конвертируйте LUNA в bLUNA на вкладке Bond;
Предоставьте токены в залог и получите UST на вкладке Borrow;
Внесите UST на депозит на вкладке Earn.

Таким образом вы будете получать доход от займа и депозитов одновременно.

Плюсы

Повышенный доход.
Фиксация курса. Даже если курс LUNA вырастет, вы отдадите фиксированную сумму UST, которую занимали. Так вы получите еще и доход от роста LUNA.

Минусы

Ликвидация залога. В случае, если курс LUNA упадет, и залог не будет перекрывать сумму заемных средств с процентами, то ваш залог автоматически ликвидируется, то есть токены bLUNA будут проданы по более низкой цене для покрытия взятого кредита.

Вторая стратегия похожа на предыдущую с той оговоркой, что после займа UST нужно не вносить их на депозит, а добавить в пул ликвидности ANC-UST. Это повысит доходность инвестиций, но при этом возникнут риски из-за волатильности ANC. Доходность пула постоянно меняется в зависимости от активности на Ancor Protocol, и на момент написания статьи составляет около 40%.

Другой вариант — обменять заимствованные токены UST на ANC и застейкать их. Этот вариант менее доходный (около 5–7% годовых на момент написания статьи) и более рискованный, поэтому подходит только для холдеров ANC.

Плюсы

Повышенная доходность.
Снижение рисков за счет использования в доле стейблкоина (при выборе майнинга ликвидности).

Минусы

Платформа Anchor предоставляет гибкую систему получения дохода. Пользователи могут не только выбирать из нескольких опций, но и комбинировать их, чтобы повысить доходность инвестиций. Но не забывайте о рисках, которые описаны в статье.

Подписывайтесь на обновления Everstake в соцсетях, где мы публикуем актуальную и полезную информацию о PoS-блокчейнах!

Cryptocurrency and blockchain technology has come a long way since 2009 when Bitcoin was first introduced. From being merely an alternative currency to fiat money, a whole financial system has developed known as Decentralized Finance (DeFi). The DeFi space has witnessed tremendous growth in recent years but as laudable as this growth is, mass adoption is yet to be achieved. This is primarily due to the volatility of crypto assets, the complexity of DeFi protocols, and the low interest rates that make getting involved not worth the risk. But can you imagine a DeFi platform where you can earn as much as 20% APY on your crypto holdings? That is exactly what you get using Anchor protocol. In this article, we examine what Anchor protocol is all about, how it functions, its recent updates, and how to earn using it.

Anchor Protocol is a savings protocol based on the Terra blockchain that provides its users with low-volatile 20% yields. The platform was built by the South Korea-based Terraform Labs and launched on March 17, 2021. Initially, Anchor protocol helped to increase the demand for UST, which is Terra’s USD-pegged stablecoin, and its ultimate goal is to be the interchain protocol where users can borrow layer-1 native tokens. To learn more about Terra, read our Terra Ecosystem Overview: A Guide for Newcomers.

At first, yields with Anchor Protocol were only available on deposits in UST but this soon changed with the launch of EthAnchor. With this update achieved in partnership with Orion Money, users can now deposit Ethereum-based stablecoins like USDC, USDT, DAI, and BUSD as well as wrapped UST onto EthAnchor. The yield for wrapped UST is between 19.5%

20.5%, and for all other stablecoins is

16.5%. It is worth noting that in the future Anchor protocol is also planning to introduce non-USD pegged stablecoins, such as EUT, THT, and KRT.

Anchor protocol serves as a money market between lenders and borrowers of stablecoins. The lender can deposit their stablecoins on the platform for lending and earn interest on it. The borrowers, in turn, can borrow these stablecoins by providing stakeable assets as collateral. These assets are regarded as bonded assets, and currently, bLUNA is the only bonded asset that can be used as collateral. The bonded asset is then locked up, and UST is borrowed against it at an LTV ratio defined by the protocol, which is currently a maximum of 40%. Anchor Protocol operates using a liquid staking mechanism. Staking rewards earned on bLUNA by borrowers are liquidated by the protocol into UST for depositors allowing them to earn target yield up to 20 %.

Althouth 20% APY appears too good to be true, it is real. Anchor protocol can generate at least 24% staking revenue on deposits as a result of the 12% per annum LUNA staking yield and the maximum LTV rate. Also, the loans are overcollateralized meaning that the staking rewards are magnified which further contributes to the high-interest rate. Even though the system can generate over 20% in returns, by fixing it at 20%, Anchor ensures a dependable and stable yield.

According to the planned upgrades, bETH will be soon deployed on the Anchor mainnet as collateral. Following bETH, other PoS staking derivatives including bATOM, bSOL, and bDOT will be added as collateral.

Another integral element of the Anchor protocol is the Anchor Token (ANC). It is the native and governance token of the protocol. Users have to deposit ANC to create governance polls and those who stake ANC can vote on those polls influencing the protocol’s future. But ANC is more than just a governance token. It was designed to capture a portion of Anchor’s yield, allowing its value to scale linearly with Anchor’s assets under management. This means that ANC stakers receive protocol fees pro rata to their stake and benefit as adoption of Anchor increases. ANC tokens are also distributed as incentives to UST stablecoins borrowers proportionally to the amount borrowed. Anchor protocol has a total supply of 1 billion ANC tokens and 40% of that has been set aside as borrower incentives for the next 4 years. This means that users are rewarded for borrowing UST, and both lender and borrower can earn using Anchor.

Since its launch, Anchor has witnessed immense growth and adoption. At the time of writing this article, the total value locked in the Anchor protocol is more than 1 billion UST. Users can check the Anchor dashboard to get all the latest information and data about the protocol. The dashboard was recently updated to include yield reserve, TVL, ANC supply and market cap, and ANC buyback indicators. The total deposit, borrow, and collateral value is now visualized as well.

There are several ways to earn with Anchor, and they include:

Deposit: The easiest way to earn is to deposit your UST onto the protocol. The protocol positions itself as a savings product, and with a 20% APY, no other DeFi platform truly compares.

Borrow: Users can borrow UST by providing bonded LUNA as collateral. The reward distributed in ANC tokens is higher than the interest attached to the loan. You can check the exact Net APR on the borrow page.

Stake ANC: Users can also purchase and stake ANC to earn the staking rewards on the Anchor platform and participate in governance. The current APR for staking can be checked on this page.

Provide liquidity: It is also possible to earn rewards by providing exchange liquidity for ANC by staking ANC-UST LP tokens. You will find the actual APR on this page.

Using Anchor protocol is relatively easy. There is nothing like account freezes or a minimum amount to deposit before earning yields on savings, and there is a possibility to withdraw funds instantly. All it takes is a few basic steps and the user is good to go. Check out our step-by-step guide on using the platform and yield farming strategies on Anchor.

Like all DeFi platforms, Anchor protocol has one major risk that users should be aware of and it is loan liquidation. This can happen when the value of the collateral falls below the value of the loan. This is common to all DeFi platforms so it is recommended to borrow at the LTV ratio of 45% or even lower while liquidation occurs at 60%.

Several measures have been put in place to mitigate the losses and one of those is the feature added to the Anchor desktop that allows users to turn on LTV notifications. You can set a threshold on LTV and once it passes that you will be notified. This enables users to manage risk more efficiently on Anchor. It is available on desktop browsers through WalletConnect, Chrome extension, and View an address with Ledger. Significantly, Anchor is now also available on mobile via the WalletConnect integration to which any user with Terra Station mobile can connect.

Anchor protocol is an innovative saving product offering unprecedented APY on stablecoins, primarily UST but gradually including Ethereum-based stablecoins as well. Anchor’s structure ensures that the returns are stable and dependable. It is built on the Terra blockchain, which means better scalability and cheaper fees. In the long term, Anchor is positioned to be sustainable and further drive DeFi adoption.

Subscribe to Everstake on social networks to receive even more useful texts about projects from the world of blockchain and staking!

The release of Anchor protocol unleashed a new era for Decentralised Finance (DeFi) on Terra blockchain. Anchor protocol targets 20% APY for depositors of UST (TerraUSD) by transferring staking rewards of liquid LUNA (bLuna) from borrowers to depositors using a liquidation mechanism that converts bLuna rewards into UST. The result of this, is a seamless user experience that non-native crypto users can easily navigate. Anchor protocol solves APR volatility demonstrated in competing DeFi lending protocols by ignoring a singular asset approach, where the amount of one asset that is able to be borrowed is directly related to the amount of an asset available in a pool for it (assets supplied by depositors). Before Anchor, depositors were exposed to high amounts of liquidity risk. If borrower demand for an asset exceeded what was being supplied by depositors, the asset might be being ‘utilised’ 100%, meaning there are no extra funds available to be borrowed and the full amount of someone’s deposit is being used, opening up the possibility of a bank run.

Anchor has instead chosen to focus on transferring borrower yield to depositors. This minimises liquidity risk as the principal amount that has been deposited by a user is always protected. The yield (APR) that a depositor can achieve in Anchor relies on borrower behaviour.

Liquid staking is the mechanism behind Anchor APY and why we at Chorus are so excited about the protocol. Before the release of Anchor, staked LUNA was not able to be utilised as collateral in DeFi protocols on Terra blockchain and had an unbonding period of 3 weeks. Concurrently with the release of Anchor, Lido DAO announced that they would be providing liquid derivatives of staked LUNA (known as bLuna) that would be used in the protocol. Chorus One is a proud partner of Lido DAO and we are one of 8 validators offering the service to users on Anchor to mint bLuna using LUNA. The newly minted bLuna allows users to earn rewards on their LUNA that is being staked by a white-listed validator whilst also gives the user the opportunity to transfer ownership of the bLuna or use it as collateral — liquid staking at its finest! Understanding the mechanism of bLuna is the key to understanding how depositors are able to earn 20% APY in Anchor.

Borrowers in Anchor use their liquid staking derivative (bLuna) to lock up as collateral in order to borrow TerraUSD (UST). Because the bLuna earns staking rewards and is being used as collateral by borrowers, Anchor protocol is able to liquidate the collateral’s rewards being earned on bLuna by borrowers into UST for depositors. Essentially, Anchor protocol passes on staking derivative cash-flows from borrowers, liquidates the cash-flows into UST and transfers the UST cash-flows onto depositors, to earn them the target yield (20% APY as of time of writing).

If you’re excited by all of this and want to get involved — read on to learn about how you can mint your first liquid staking derivative (bLuna) through Lido, use your newly minted bLuna as collateral to borrow TerraUSD ($UST), earn Anchor’s native governance tokens ($ANC) whilst your bLuna is ‘locked up’ as collateral during the loan and then earn a further stable yield on your newly borrowed $UST by depositing it back into the protocol. This is known as yield farming in DeFi.

Prerequisites

Step 1
Make sure you have abided by the prerequisites and you have LUNA in your Terra Station wallet.

Step 2
Navigate to the Anchor webpage and click ‘Web-app’ at the top right

Step 3
Once you have entered into the web-app, you will be shown the ‘earn screen’. This screen shows the amount of interest you can earn on your UST deposit in the protocol, how much UST you have deposited from your wallet so far and your transaction history on Anchor. Right now, we only hold LUNA and not liquid Luna (bLuna). We need to bond our LUNA from the exchange to mint bLuna (a derivative that unlocks liquidity of our tokens earning staking rewards and can be transferred at any time) in order to use our LUNA as collateral to borrow. Navigate to the ‘bond’ tab and click on the tab.

Step 4
Once you have clicked on the bond tab, you will be able to choose the amount of LUNA that you would like to bond. To bond your LUNA, click ‘I want to bond’ field and enter in the number of LUNA you would like to lock-up to mint bLuna (derivative of your LUNA). When you have entered the amount of LUNA in the ‘I want to bond’ field, you will see the amount of bLuna you will receive in return. Once you are happy with the amount of LUNA you want to bond as bLuna, you can choose your validator. bLuna is minted by Lido DAO and Chorus is a proud partner of Lido. Lido DAO has the most trusted validators in the world issuing liquid staking derivatives. When you bond your LUNA as bLuna, you will have the option to choose 1 of 8 (currently) world-class validators, which will stake and earn your LUNA staking rewards whilst you get given a bLuna derivative (claim to your stake with the validator). Chorus One is available as an option to stake your LUNA. When choosing a validator, always be aware of the risks. When you have selected the amount of bLuna you want to mint, the price for each LUNA <> bLuna will be displayed — it should be a 1:1 swap and the tx fee will need to be paid for the swap in UST. When you are happy with the amount of bLuna you would like to mint and you have selected a validator to stake your assets to earn rewards, click ‘mint’.

Step 5
You will be taken to your terra station wallet to sign the transaction. Enter the password you created when you set-up the wallet.

Step 6
Once you have submitted your transaction, wait

6 seconds (time it takes for a new block to be created on Terra blockchain).

Step 7
Once a new block has been created, you will receive a successful transaction message. You will be able to see the amount you bonded into a liquid staking derivative (bLuna), exchange rate for it (should be 1), your transaction hash and the transaction fee you paid to convert your LUNA into bLuna by bonding LUNA with a validator. If you would like, you are able to view your transaction on Terra explorer. Click on the ‘Tx Hash’.

Step 8
All details of your conversion of LUNA to bLuna is transparent on Terra blockchain and you can view it on Terra Finder — Terra’s explorer.

Step 9
Great! You have now minted bLuna and you are now able to borrow on Anchor protocol (using bLuna as collateral for your loan). Navigate back to the Anchor web-app where you were before and click ‘OK’’.

Step 10
You are now back in the bond tab where you started, navigate to the ‘borrow’ tab and click on the ‘borrow’ button.

Step 11
Now you are in the borrow tab, you are ready to provide the bLuna you just minted as collateral to obtain a loan in UST from Anchor Protocol (and earn ANC rewards for doing so, the governance token of Anchor). On this page you can see the amount of value you have borrowed (none so far), value of collateral you have provided (again nothing yet) and the ‘net APR’ — this is the annual percentage rate of what you earn for borrowing on Anchor — that’s right, you get paid to borrow! When borrowing on Anchor, you earn ANC rewards, the amount of ANC rewards you earn is based on the amount of UST you borrow, using your bLuna as collateral. But first, we need to provide collateral in order to borrow. Click on the ‘provide’ button.

Step 12
Put in the ‘deposit amount’ — the amount of bLuna that you would like to use as collateral. In this example, we will use 10 bLuna as collateral and the system will tell us the maximum amount of UST we can borrow against our Luna as collateral. You are not able to borrow more than 50% of your bLuna amount (denoted in $USD). For example, if you bond 10 bLuna and the value is $20 for each LUNA, your $USD amount of LUNA is $200 (10 * $20). You can only borrow up to $100 USD with your bLuna as collateral in this instance, meaning you can only take a loan out of maximum $100 UST in Anchor. You can see the new borrow limit automated (up to this 50% threshold) that you can take out from Anchor using your bLuna as collateral and the fee for your borrowing transaction. When you are happy with the amount of bLuna you would like to use as collateral, click the ‘proceed’ button.

Step 13
Sign the transaction. The same method as Step 6.

Что делает компания / проект?

Особенности

Блокчейн Terra был создан корейской блокчейн-фирмой Terraform Labs . Блокчейн Terra был создан с использованием комплекта разработки программного обеспечения (SDK) Cosmos и использует механизм консенсуса Tendermint Proof-of-Stake (PoS) .

Транзакции в блокчейне Terra выполняются за секунды. Кроме того, стоимость транзакционных сборов при взаимодействии со смарт-контрактами намного ниже, чем при использовании подобных сетей Ethereum . Их родным токеном является монета Terra LUNA, которая является стержнем всей сети Terra. Сжигание монет LUNA помогает стабилизировать экосистему стейблкоинов Terra и стимулировать их использование.

Ставка привязки обеспечивается диверсифицированным потоком вознаграждений за стекинг от основных блокчейнов с подтверждением доли владения, и поэтому можно ожидать, что она будет намного более стабильной, чем процентные ставки денежного рынка.

Протокол децентрализован, что означает, что вам не нужно открывать учетную запись, предоставлять документацию или проверять личность. Просто подключите кошелек Terra, чтобы внести свои средства.

Заемщики должны внести залог, чтобы взять ссуду, которая затем используется для выплаты процентных ставок вкладчикам.

Или, если коэффициент использования низкий и вкладчиков больше, чем заемщиков, ставка по займам снижается, чтобы стимулировать предоставление большего количества кредитов и обеспечения для выплаты вкладчикам.

Протокол Anchor можно добывать с помощью специального программного обеспечения для майнинга.

Большинство криптовалют имеют несколько общедоступных майнинговых пулов, которые можно найти с помощью простого поиска в Google.

Токен ANC

Anchor Protocol имеет собственный токен управления Anchor Token (ANC). Токен ANC можно использовать для создания новых управленческих опросов, за которые могут проголосовать пользователи, поставившие ANC.

Anchor распределяет плату за протокол между участниками ANC пропорционально их доле. Участники ANC получают дополнительный стимул предлагать, обсуждать и голосовать по предложениям в области управления. ANC также используется в качестве стимула для повышения спроса на заемные средства и стабильности начальной ставки по депозитам. Протокол распределяет токены ANC для каждого блока заемщикам стейблкоинов пропорционально полученной сумме.

Читайте также: