Ark invest что это

Обновлено: 25.06.2024

Cathie Wood в 2020 году разорвала все информационные чаты своим фондом ARK. Она очень быстро превратилась в путеводную звезду для многих начинающих инвесторов. На текущий момент в мире инвестиции она играет не последнюю роль. Своими речами вдохновила очень много народу. В какой-то степени, она напоминает мне Илона Маска со своей харизмой.

Из графика видно, что после двухтысячных годов идёт инновационный взрыв. Ознаменовало эпоху инновации появление компьютера, после в нашу жизнь ворвался интернет. На базе этих двух составляющих на данный момент идет инновационный бум. Мы не на пороге четвертой промышленной революции, мы уже в ней!

Разберем основы стратегии ARK-invest. Информация с сайта:

Рынок легко может отвлекать краткосрочные колебания цен, теряя из внимания долгосрочный эффект революционных технологий. Ark ищет возможности, которые обеспечат рост в течение 3-5 лет, которые рынок игнорирует и недооценивает.

Нам предлагают стать инвесторами в компании, которые на данный момент недооценены, но в долгосрочной перспективе возможен их рост. О крупных компаниях, мы все знаем- amazon, google, facebook. Есть много маленьких компаний, которые на данный момент времени недооценены. Но их бизнес модель и услуги, которые они предлагают, уже творят маленькую революцию. Cathie Wood обратила на них внимание и очень много инвесторов последовало за ней. Это компании с маленькой капитализацией. А, соответственно, когда в них пошёл денежный поток, цена акций резко пошла в гору.

Здесь нужно быть аккуратным, хайп достаточно большой и преждевременный. Кэти Вуд может стать человеком, который загнал огромное количество народа в инструменты с низкой ликвидностью. Она в некоторых случаях инвестирует в компании, не имеющие выручки, либо имеющие небольшую выручку, но сидящих в глубоких убытках.

У неё появилось много последователей, в том числе из крупных- Goldman Sachs. Это довольно опасно, ведь она начинает управлять рынком в своих интересах.

Но в тоже время интересно понять: куда она направляет денежные потоки, может быть у нас тоже получится на этом заработать. Но помните, если вы хотите удовлетворить свой интерес к риску, вы должны направлять на высокорискованные сделки не более 10% своего депозита.

Снизу вверх: выбор и оценка акций

Восходящий анализ ARK начинается с очищенной группы потенциальных инвестиций, а не с ориентира. ARK оценивает потенциальные инвестиции на основе ключевых показателей для количественной оценки компаний в контексте возможности. Это включает в себя построение модели оценки и выручки для каждой компании в портфеле в течение следующих пяти лет. Эти модели включают в себя рост объема единицы компании, снижение затрат, внедрение и проникновение на рынок, рост количества акций и будущие мультипликаторы. Наконец, как директор по информационным технологиям и портфельный менеджер Кэти Вуд несет окончательную ответственность за выбор инвестиций и утверждение всех инвестиционных решений.

Сверху вниз: идея

Исследовательская и инвестиционная группа ARK сначала изучает сверху вниз, как мир меняется и куда он движется. Чтобы понять быстро меняющиеся темы инноваций, ARK использует открытую исследовательскую экосистему для сбора информации, помогая определить и усовершенствовать свой внутренний исследовательский процесс. Вклады включают разработчиков тем, которые являются лидерами мнений в своих областях, взаимодействуют с социальными сетями и собирают информацию, полученную от людей, реагирующих на публичные исследования ARK.

Ушла с работы в 57 и запустила фонд: инвестор Кэти Вуд и ее суперидеи

Кэти Вуд с отличием окончила университет Южной Калифорнии в 1981 году, где получила степень бакалавра в области финансов и экономики. Одним из ее профессоров был Артур Лаффер, который изобрел теорию экономики предложения. Теория заключается в том, что экономический рост можно эффективно стимулировать, снижая налоги и снимая запреты. Впоследствии Лаффер стал ее главным наставником.

Во время учебы Вуд отправилась на стажировку в фонд Capital Group. После окончания вуза она начала работать в Jennison Associates — «дочке» инвесткомпании Prudential Financial. Там она трудилась 18 лет. В качестве аналитика рынка ценных бумаг Вуд занималась новыми компаниями беспроводной связи. Благодаря этой работе она заметила, что в мире происходят экономические и социальные перемены по мере того, как у все большего числа людей появляются мобильные телефоны.

В 2001 году Вуд перешла в инвесткомпанию AllianceBernstein, где стала директором по инвестициям. Она управляла вложениями на $5 млрд. Примерно через десять лет Вуд предложила руководству создать активно управляемые биржевые фонды (ETF), в которые входили бы акции инновационных компаний. Но в AllianceBernstein эта идея не прижилась. После кризиса 2008 года такие ETF уступали в доходности S&P 500, и инвесторы предпочитали вкладываться в индексные фонды.

Однако Вуд продолжала верить в свою идею. В 57 лет она пошла на риск — ушла из AllianceBernstein, чтобы открыть свое дело. В 2014 году она основала ARK Invest, вложив в инвесткомпанию более $5 млн из личных сбережений. Вуд понадобилось три года, чтобы достичь безубыточности.

Большинство знакомых Вуд думало, что она сошла с ума, так как фонды с активным управлением изжили себя. «Один мой близкий друг назвал это тщеславным проектом. Хотя слова сбили меня с толку, я еще больше укрепилась в решимости доказать, что он ошибается», — говорила Вуд.

Фантастические прогнозы, которые сбываются

Вуд известна смелыми прогнозами. В 2018 году глава Tesla Илон Маск объявил, что его компания может уйти с биржи. Основательница ARK Invest отправила в Tesla открытое письмо, в котором убеждала не делать ее снова частной. Она верила, что к 2023 году цена акций Tesla достигнет $4 тыс. до дробления бумаг или $800 после. В итоге совет директоров решил не отдавать компанию в частные руки, а прогноз Вуд сбылся даже раньше срока — в 2021 году.

Помимо Tesla, Вуд верит в криптовалюту. В интервью CNBC она говорила, что ARK Invest не может напрямую владеть криптой, но в компании нашли выход — купили акции фонда Bitcoin Investment Trust (GBTC), который вкладывается в биткоины. Это произошло в 2015 году, когда биткоин стоил меньше $250.

В конце 2020 года число акций фонда в портфеле ARK превысило 7 млн, а под конец февраля цена биткоина пробила отметку в $53 тыс. В инвесткомпании верят, что стоимость главной криптовалюты мира может вырасти до $500 тыс.

Вуд предполагала, что большинство компаний будут использовать биткоины в качестве альтернативы наличным деньгам на балансе. Сейчас этот прогноз уже не выглядит фантастичным. Крупные инвесторы начали покупать криптовалюту, а в начале февраля к ним присоединилась Tesla, купив биткоины на $1,5 млрд. Помимо этого PayPal разрешил американцам торговать криптовалютой на своей платформе, а Mastercard планирует в 2021 году разрешить расплачиваться криптовалютой за покупки.

В чем изюминка ARK Invest?

Как пишет Bloomberg, ARK Invest управляет активами на $60 млрд и является седьмым по величине эмитентом биржевых фондов с оборотом в $5,6 трлн. При этом еще в феврале прошлого года инвесткомпания управляла активами ETF на $3,6 млрд.

«Очень немногие фирмы могут повторить успех ARK, потому что действительно квалифицированные менеджеры со смелыми убеждениями редко встречаются в отрасли», — считает Линда Чжан, главный исполнительный директор Purview Investments.

Аббревиатура ARK расшифровывается как Active («Активное») Research («Исследование») Knowledge («Знание»). Что стоит за названием?

Вуд основала ARK Invest, чтобы вкладываться в прорывные инновации. В то время как традиционные инвесторы страхуются с помощью индексов и пассивных стратегий, в ARK считают, что такое поведение непродуктивно. Мировая экономика переживает крупнейшую технологическую трансформацию. Этому способствуют новые технологии — генетика, искусственный интеллект, робототехника, блокчейн и накопление энергии, полагают в инвесткомпании.

В отличие от большинства инвесторов ARK не хранит исследования под грифом секретности — вся аналитика находится в свободном доступе. Компания нанимает не выпускников бизнес-школ, а молодых аналитиков с опытом работы или образованием в сфере молекулярной биологии или компьютерной инженерии. По мнению Вуд, именно таким специалистам с большей вероятностью получится найти новые тенденции на рынке.

ARK Invest привлекает лидеров мнений из различных областей, которые предлагают фонду идеи, делятся опытом и знаниями. Инвесткомпания решает некоторые задачи с помощью краудсорсинга, когда широкий круг профессионалов дает отзыв на исследования фонда и высказывает свое мнение.

Какие фонды входят в ARK Invest?

В инвесткомпанию входят семь ETF , пятью из которых активно управляют ее менеджеры:

ARK Innovation ETF. Фонд вкладывается в компании, которые занимаются прорывными технологиями: искусственным интеллектом, финтехом, генетикой, автономными автомобилями, робототехникой и трехмерной печатью. Среди акций фонда есть бумаги Spotify, Tesla, Nintendo, Palantir, Unity Software;

ARK Genomic Revolution ETF. Фонд состоит из акций компаний, которые связаны с исследованием ДНК, лечением дефектов генов, генным редактированием и молекулярной диагностикой — изучением ДНК, белков и различных молекул в организме для выявления болезней. В него среди прочих входят акции Abbvie, Schrodinger, Vertex Pharmaceuticals;

ARK Next Generation Internet ETF. При выборе бумаг фонд фокусируется на таких сферах, как технология блокчейн, облачные вычисления, мобильные платежи, цифровые СМИ, интернет вещей. Здесь можно найти акции Square, PayPal, Tesla, Netflix, Zoom;

ARK Fintech Innovation ETF. Фонд инвестирует в финтех-компании, которые повышают доступность финансовых продуктов и услуг, занимаются цифровыми кошельками, кредитами, мобильными платежами и электронной коммерцией. В нем тоже есть бумаги Square и PayPal, а также, например, Tencent, Apple, Amazon;

ARK Autonomous Technologies & Robotics ETF. Сюда включены акции компаний, которые разрабатывают роботов, беспилотные машины, занимаются 3D-печатью и предоставляют транспорт как сервис. В ETF входят бумаги Tesla, Alibaba, Lockheed Martin, Virgin Galactic.

С начала 2020 года акции флагманского фонда ARK Innovation ETF выросли на 204,9%. За это же время бумаги ARK Next Generation Internet ETF поднялись в цене на 221,32%.

У инвесткомпании есть еще два биржевых фонда, которые основаны на индексах: ARK Israel Innovative Technology привязан к индексу израильских инноваций (ARK Israeli Innovation Index), 3D-Printing — к индексу компаний из сферы трехмерной печати (Total 3D-Printing Index).

Все семь ETF ARK доступны в США, а некоторые из них в Канаде. В Японии можно вложиться в несколько аналогичных взаимных фондов.

В середине января стало известно, что ARK запустит новый ETF ARK Space Exploration («Исследование космоса»). Биржевой фонд получит тикер ARKX. Он будет отслеживать американские и мировые компании, которые занимаются исследованием космоса и инновациями в этой области, производят многоразовые ракеты и запускают спутники.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Снизу вверх: портфель и управление рисками

ARK отслеживает основные инвестиционные тезисы каждой компании во время еженедельных встреч по портфолио и исследований. Как правило, ARK будет сокращать или увеличивать позиции, среди прочего: (i) использовать возможности, созданные краткосрочными негативными рыночными действиями или настроениями рынка; (ii) предоставить ликвидность для инвестирования в компании, которым АРК относительно больше доверяет; или (iii) названия фондов, которые, по мнению ARK, предлагают относительно больше рыночных возможностей по сравнению с текущей ценой. ARK может продать компанию, если наш инвестиционный тезис изменился, показатели ARK не поддерживают определенный размер позиции или мы считаем, что компания больше не находится на переднем крае инноваций.

При этом компания не стесняется делится отчётами тех отраслей, где они видят стагнацию. Вот топ 5 плохих идей для инвестиций

Основываясь на нашем исследовании, мы считаем, что инвесторы должны оценивать и избегать следующих «плохих идей»:

Физические отделения банка
Розничная торговля кирпичом и строительным раствором
Традиционное телевидение
Грузовая железная дорога
Традиционный транспорт

При этом на сайте можно получит много потрясающих идей для долгосрочного инвестирования вот ссылка

При этом надо понимать фонд один из маркет мейкеров (серый кардинал рынка). На новостях про создание ETF на космос акции Virgin Galactic выросли на 14%. В январе фонд продал Теслу и многие задумались!

В общем, крутой фонд, крутая тетка, рекомендую к покупке!

Все пять активно управляемых ETF компании — ARK Innovation ETF (ARKK), ARK Autonomous Technologies & Robotics ETF (ARKQ), ARK Genomic Revolution ETF (ARKG), ARK Next Generation Internet ETF (ARKW ) и ARK Fintech Innovation ETF (ARKF)

Портфель гуру: во что вкладывается новая звезда инвестиций Кэти Вуд

В 2012 году, когда Кэти Вуд работала в инвесткомпании AllianceBernstein, она предложила руководству свежую идею — самим выбирать интересные вложения, а не просто следовать за индексами. Она хотела создать активно управляемые биржевые фонды ( ETF ), в которые входили бы акции инновационных компаний. Однако руководству эта идея не понравилась.

Но Вуд не сдалась и рискнула, хотя мало кто верил в ее проект. Она ушла с поста директора по инвестициям AllianceBernstein и основала свою компанию ARK Invest — в 57 лет. Уже спустя три года ARK Invest стала одной из самых быстрорастущих инвесткомпаний в мире.

Главная идея Вуд — вкладываться в прорывные инновации. Ее компания инвестирует в тех, кто занимается генетикой, робототехникой, искусственным интеллектом, блокчейном и другими новыми технологиями.

Доходность флагманского фонда ARK Innovation в 2020 году составила 150%, отмечает CNBC. В феврале этого года цена его акций достигла максимумов, однако с середины месяца она упала на 23,65%. Это произошло вместе со снижением акций технологических компаний, в том числе Tesla. Многие вывели деньги из фондов Вуд.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр.

Производитель электрокаров Илона Маска — главный актив ARK Invest. Вуд давно является сторонником Tesla, верит в ее рост и водит выпущенную компанией машину Model S.

Когда в 2018 году Илон Маск заявил, что компания может уйти с биржи, Вуд отправила руководству компании открытое письмо, в котором убеждала не делать этого. Она верила, что акции производителя электрокаров могут вырасти в цене до $800 после дробления бумаг. В 2021 году ее прогноз сбылся.

В четвертом квартале ARK Invest докупила 703,4 тыс. акций Tesla. Их число в портфеле инвесткомпании превысило 4,13 млн. И она продолжает их приобретать.

За первые два месяца 2021 года акции Tesla снизились в цене на 4,28%. Во вторник, 23 февраля, они падали на 13%, наряду с бумагами других технологических компаний. Однако Вуд увидела в этом возможности, и три ее ETF докупили около 240 тыс. акций компании Маска.

Аналитики, опрошенные Refinitiv, не верят в рост бумаг производителя электромобилей, но считают, что их цена упадет не сильно — на 0,05% до $621,72. Из 35 экспертов 13 советуют придержать акции в портфеле, 12 — покупать их, а десять — продавать.

Еще в феврале прошлого года Кэти Вуд говорила, что ее не беспокоит скептицизм Уолл-стрит в отношении Tesla. По ее мнению, падение стоимости аккумуляторов для машин и спрос со стороны Китая приведут к росту цены акций компании. С начала 2020 года по конец февраля этого их стоимость взлетела на 707%.

Американская компания производит ТВ-приставки. Подключив ее к телевизору и интернету, пользователи могут смотреть фильмы и сериалы на Netflix, Amazon Video, Google Play, ТВ-каналы, а также слушать музыку.

Компания появилась в 2002 году. Ее основатель Энтони Вуд с 2007 по 2008 год занимал пост вице-президента Netflix и сумел привлечь стриминговый сервис в качестве инвестора в свой проект. Спустя десять лет Roku вышла на биржу с оценкой в $1,3 млрд.

В четвертом квартале ARK Invest купила свыше 1,4 млн бумаг Roku. Их число в портфеле инвесткомпании достигло почти 5,4 млн.

С начала 2020 года акции Roku выросли в цене на 195%. За последние два месяца они прибавили 19%. Опрошенные Refinitiv аналитики полагают, что в течение года бумаги компании подрастут на 33,2% до $479,46. Большинство экспертов советуют покупать акции Roku — 17 из 26. Держать бумаги в портфеле рекомендуют восемь аналитиков, а один считает, что их нужно продавать.

Компания специализируется на телемедицине. Клиенты могут скачать мобильное приложение, через которое связываются с докторами. Оно дает возможность позвонить врачу, провести видеоконференцию, а также написать в мессенджере и записаться на прием. Кроме того, в приложении можно указать историю болезней, написать вопросы врачу и посмотреть план лечения.

В 2020 году, когда в мире разразилась пандемия коронавируса, выручка Teladoc Health выросла на 98% и превысила $1 млрд. Спрос на телемедицину вырос, и число посещений приложения увеличилось на 156%. Тем не менее, компания понесла чистые убытки в $485,1 млн.

К концу 2020 года в портфеле ARK Invest было более 7,8 млн акций Teladoc Health. Их стоимость за последние два месяца выросла почти на $165,5 млн. Причем в четвертом квартале инвесткомпания приобрела более 5,8 млн бумаг. И продолжает их докупать.

С начала прошлого года акции Teladoc Health взлетели на 164%, а с начала этого — на 10,57%. Согласно годовому консенсус-прогнозу Refinitiv, бумаги компании могут вырасти на 33,97% до $262,56. Из 29 экспертов 18 советуют их покупать, еще десять — держать в портфеле. Только один аналитик рекомендует продавать акции.

Один из основателей компании Джек Дорси — создатель сети микроблогов Twitter. Финтех Square, который появился в 2009 году, занимается электронными платежами. Компания помогает предпринимателям создавать онлайн-магазины с помощью конструктора веб-сайтов, следить за заказами и доставлять их клиентам, предоставляет сервис и оборудование для оплаты товаров и другое.

В начале марта финтех запустил банк, который получил название Square Financial Services. Он будет выдавать бизнесам кредиты и предлагать депозитные продукты. Кроме того, Square инвестирует в биткоин, как и другая компания из топ-5 портфеля ARK Invest — Tesla. В феврале Кэти Вуд назвала правильным их решение вкладываться в эту криптовалюту.

«Когда дело доходит до инноваций, они на правильной стороне перемен», — сказала она в интервью CNBC.

К концу прошлого года в портфеле ARK Invest было свыше 7 млн акций Square. За четвертый квартал их число выросло на 1,25 млн. За последние два месяца общая стоимость бумаг увеличилась на $87,7 млн, так как акции Square подорожали на 5,69%. А с начала прошлого года цена взлетела на 267,7%.

На Уолл-стрит полагают, что бумаги финтеха вырастут на 22,27%. Целевая цена на год — $267,05. Почти половина опрошенных аналитиков рекомендуют покупать акции Square — 25 из 45. Еще 17 экспертов советуют держать бумаги в портфеле, а трое считают, что их стоит продать.

Швейцарско-американский биотех разрабатывает лекарства для лечения заболеваний крови, в том числе злокачественных новообразований. Для этого она использует метод редактирования генома, то есть изменения частей ДНК.

Одна из сооснователей CRISPR Therapeutics — лауреат Нобелевской премии по химии Эммануэль Шарпантье. Она получила награду в 2020 году вместе с коллегой-биохимиком Дженнифер Даудна «за разработку метода редактирования генома». Они изобрели технологию CRISPR-Cas9, которая позволяет менять фрагменты ДНК быстро и эффективно с помощью иммунной системы бактерий.

В портфеле ARK Invest на конец 2020 года было свыше 10,4 млн акций биотеха. За четвертый квартал инвесткомпания докупила почти 2 млн бумаг CRISPR Therapeutics. За последние два месяца стоимость акций упала на 17,91%. Однако с начала прошлого года она выросла на 106,39%.

Аналитики считают, что в течение года акции биотеха могут подрасти на 36,29% до $157,4. Десять экспертов рекомендуют их покупать, шесть — держать в портфеле, а двое — продавать.

Согласно отчету, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, к концу прошлого года портфель ARK Invest оценивали в $37,58 млрд. Для сравнения, в конце 2019 года он стоил $3,96 млрд. То есть его цена выросла почти на 848%. А в феврале Bloomberg написал, что компания управляет активами уже на $60 млрд.

Если бы инвестор вложил по ₽100 тыс. в каждую из топ-5 акций портфеля ARK Invest, то заработал бы свыше ₽1,23 млн. Только с учетом разницы курсов валют, так как ни одна из этих компаний не выплачивает дивиденды .

Бумаги Tesla принесли бы ему более ₽394 тыс., а акции Roku — почти ₽300 тыс. На акциях Square инвестор мог бы заработать свыше ₽242 тыс., на бумагах CRISPR Therapeutics — почти ₽181,6 тыс. Акции Teladoc Health принесли бы инвестору ₽115,6 тыс.

Сверху вниз: оценка возможностей

В результате обширных и повторяющихся шагов исследования ARK прогнозирует и оценивает многолетние трансформации цепочки создания стоимости и рыночные возможности. ARK моделирует кривые затрат и вычисляет эластичность спроса, чтобы определить точки входа. Посредством этого процесса определенные компании проникают на вершину как наиболее выгодные, и с этого момента мы начинаем восходящий процесс.

ARK Invest - Оракул или ?

Сегодня будет рассказ про фонд ARK Invest. Это ETF фонд, который имеет, в текущий момент, 7 направлений:

ARK Disruptive Innovation
Next Generation Internet
Genomic Revolution
Autonomous Tech & Robotics
Fintech Innovation
Mobility-as-a-Service
Space Exploration
3D Printing
Israel Innovation
Cryptocurrency

Но сначала про сам фонд и его основателя. Фонд был создан в 2014 году и его задача вложения в прорывные технологии с большим эффектом для экономики.

Генеральный директор Кэтрин Вуд- зарегистрировала ARK Investment Management LLC («ARK») в январе 2014 года.

Обладая более чем 40-летним опытом выявления инноваций и инвестирования в инновации, Кэти основала ARK, чтобы сосредоточиться исключительно на революционных инновациях.

Благодаря открытому подходу, который охватывает все сектора, рыночную капитализацию и регионы, Кэти считает, что ARK может определить крупномасштабные инвестиционные возможности на публичных рынках в результате технологических инноваций, сосредоточенных на секвенировании ДНК, робототехнике, искусственном интеллекте, хранении энергии и технологии блокчейн.

В качестве директора по инвестициям и портфельного менеджера Кэти руководила разработкой философии и инвестиционного подхода ARK и несет конечную ответственность за инвестиционные решения.

До ARK Кэти провела двенадцать лет в AllianceBernstein в качестве директора по информационным технологиям Global Thematic Strategies, где ей удалось получить более 5 миллиардов долларов.

В общем, тетка крутая и очень авторитетная

Теперь пару слов про ее фонды и чем они занимаются.

ARK Disruptive Innovation

Next Generation Internet

Genomic Revolution

Autonomous Tech & Robotics

Fintech Innovation

Mobility-as-a-Service

Space Exploration

3D Printing

Israel Innovation

Cryptocurrency

Как мы видим фонд вкладывается в самые передовые технологии на текущий момент. К слову, Кети сделала прогноз биткоин - 500 000 уе!

При этом фонд не скрывает как они исследуют отрасли и принимают решения в какие компаний необходимо вкладывать деньги!

Как фонд ищет те самые жемчужины?

Вот девиз их исследований: Исследования сверху вниз и снизу вверх для раннего выявления инноваций

Читайте также: