Ark innovation etf что это
Обновлено: 19.05.2024
Сегодня будет рассказ про фонд ARK Invest. Это ETF фонд, который имеет, в текущий момент, 7 направлений:
- ARK Disruptive Innovation
- Next Generation Internet
- Genomic Revolution
- Autonomous Tech & Robotics
- Fintech Innovation
- Mobility-as-a-Service
- Space Exploration
- 3D Printing
- Israel Innovation
- Cryptocurrency
Но сначала про сам фонд и его основателя. Фонд был создан в 2014 году и его задача вложения в прорывные технологии с большим эффектом для экономики.
Генеральный директор Кэтрин Вуд- зарегистрировала ARK Investment Management LLC («ARK») в январе 2014 года.
Обладая более чем 40-летним опытом выявления инноваций и инвестирования в инновации, Кэти основала ARK, чтобы сосредоточиться исключительно на революционных инновациях.
Благодаря открытому подходу, который охватывает все сектора, рыночную капитализацию и регионы, Кэти считает, что ARK может определить крупномасштабные инвестиционные возможности на публичных рынках в результате технологических инноваций, сосредоточенных на секвенировании ДНК, робототехнике, искусственном интеллекте, хранении энергии и технологии блокчейн.
В качестве директора по инвестициям и портфельного менеджера Кэти руководила разработкой философии и инвестиционного подхода ARK и несет конечную ответственность за инвестиционные решения.
До ARK Кэти провела двенадцать лет в AllianceBernstein в качестве директора по информационным технологиям Global Thematic Strategies, где ей удалось получить более 5 миллиардов долларов.
В общем, тетка крутая и очень авторитетная
Теперь пару слов про ее фонды и чем они занимаются.
ARK Disruptive Innovation
Next Generation Internet
Genomic Revolution
Autonomous Tech & Robotics
Fintech Innovation
Mobility-as-a-Service
Space Exploration
3D Printing
Israel Innovation
Cryptocurrency
Как мы видим фонд вкладывается в самые передовые технологии на текущий момент. К слову, Кети сделала прогноз биткоин - 500 000 уе!
При этом фонд не скрывает как они исследуют отрасли и принимают решения в какие компаний необходимо вкладывать деньги!
Как фонд ищет те самые жемчужины?
Вот девиз их исследований: Исследования сверху вниз и снизу вверх для раннего выявления инноваций
Сверху вниз: оценка возможностей
В результате обширных и повторяющихся шагов исследования ARK прогнозирует и оценивает многолетние трансформации цепочки создания стоимости и рыночные возможности. ARK моделирует кривые затрат и вычисляет эластичность спроса, чтобы определить точки входа. Посредством этого процесса определенные компании проникают на вершину как наиболее выгодные, и с этого момента мы начинаем восходящий процесс.
Снизу вверх: портфель и управление рисками
ARK отслеживает основные инвестиционные тезисы каждой компании во время еженедельных встреч по портфолио и исследований. Как правило, ARK будет сокращать или увеличивать позиции, среди прочего: (i) использовать возможности, созданные краткосрочными негативными рыночными действиями или настроениями рынка; (ii) предоставить ликвидность для инвестирования в компании, которым АРК относительно больше доверяет; или (iii) названия фондов, которые, по мнению ARK, предлагают относительно больше рыночных возможностей по сравнению с текущей ценой. ARK может продать компанию, если наш инвестиционный тезис изменился, показатели ARK не поддерживают определенный размер позиции или мы считаем, что компания больше не находится на переднем крае инноваций.
При этом компания не стесняется делится отчётами тех отраслей, где они видят стагнацию. Вот топ 5 плохих идей для инвестиций
Основываясь на нашем исследовании, мы считаем, что инвесторы должны оценивать и избегать следующих «плохих идей»:
- Физические отделения банка
- Розничная торговля кирпичом и строительным раствором
- Традиционное телевидение
- Грузовая железная дорога
- Традиционный транспорт
При этом на сайте можно получит много потрясающих идей для долгосрочного инвестирования вот ссылка
При этом надо понимать фонд один из маркет мейкеров (серый кардинал рынка). На новостях про создание ETF на космос акции Virgin Galactic выросли на 14%. В январе фонд продал Теслу и многие задумались!
В общем, крутой фонд, крутая тетка, рекомендую к покупке!
Все пять активно управляемых ETF компании — ARK Innovation ETF (ARKK), ARK Autonomous Technologies & Robotics ETF (ARKQ), ARK Genomic Revolution ETF (ARKG), ARK Next Generation Internet ETF (ARKW ) и ARK Fintech Innovation ETF (ARKF)
Портфель гуру: в какие 5 акций вложилась основатель Ark Invest Кэти Вуд
Кэти Вуд с 1980-х годов работала в инвесткомпаниях, сначала как стажер, потом как аналитик и директор по инвестициям. Она пыталась продвигать свои идеи, предлагала создавать активно управляемые биржевые фонды ( ETF ). Однако начальство предложения не впечатляли. В итоге в 57 лет Вуд решила уйти с работы и основать собственную инвесткомпанию Ark Investment Management, в которой воплотила свои замыслы. И через три года та стала одной из самых быстрорастущих инвесткомпаний.
Идея Кэти Вуд состоит в том, чтобы сосредоточиться на «прорывных инновациях». Ark Invest предлагает восемь тематических ETF, один из которых появился в конце марта. Это «космический» фонд ARK Space Exploration & Innovation. В него входят бумаги компаний, которые выпускают ракеты, спутники, дроны и другие аппараты.
Кроме того, компания планирует запустить биткоин-ETF и уже подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Кэти верит, что стоимость биткоина может стабилизироваться, и в будущем криптовалюта станет частью классического портфеля частных инвесторов. Успех биржевых фондов под активным управлением команды Вуд привел к тому, что популярность активных ETF выросла и их стало появляться больше, чем пассивных.
Помимо биржевых Ark Invest предлагает взаимные фонды, управляемые инвестиционные счета, а также занимается исследованиями рынков. Известность к Кэти и ее компании пришла в 2020 году, когда ее флагманский фонд ARK Innovation принес доходность почти в 150%.
Однако не все у Вуд шло гладко. В конце февраля ее биржевые фонды пострадали от падения акций американских технологических компаний. Кроме того, биткоин, на который Вуд делала ставку, тоже упал в цене. В итоге часть инвесторов вывела деньги из фондов Кэти. За пять дней из ARK Innovation ETF утекли $690 млн, в начале марта инвесторы вернули большую часть средств, но в июле фонд зафиксировал самый большой отток денег за год — $944 млн.
Не все верят в успех Кэти, однако у нее и Ark Invest по-прежнему есть поклонники. Со временем убытки флагманского фонда сократились, приток средств в компанию возобновился, и объем активов под управлением тоже вырос, пишет Bloomberg. По данным агентства на конец июня, общие активы фондов Ark Invest оценивались в $47,8 млрд. Мы посмотрим на пять самых громких сделок инвесткомпании.
Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр.
Компанию Robinhood основали в 2013 году выпускники Стэнфорда Влад Тенев и Байджу Бхатт. Онлайн-брокер позволяет покупать и продавать акции и их доли, ETF , опционы и криптовалюту через мобильное приложение. Компания имеет весьма противоречивую репутацию.
Брокер не взимает комиссии за торговлю, обслуживание счета и вывод средств, он продает заявки клиентов финансовым посредникам, с которых и получает комиссию. Через несколько лет работы комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила брокера в том, что тот утаивал информацию об этом от клиентов и проводил сделки по невыгодным для инвесторов ценам. В результате регулятор оштрафовал Robinhood на $65 млн. И на этом список скандалов не заканчивается.
В конце июля 2021 года Robinhood провел IPO. В ходе листинга компанию оценили в $31,8 млрд. Акции разместили на бирже NASDAQ по $38 за бумагу. Однако первый день торгов — 29 июля — прошел для брокера неудачно. На минимуме акции падали на 12,2% до $33,35. В этот же день Ark Invest купил первый пакет акций Robinhood — 1,29 млн бумаг. По котировкам закрытия он стоил $45,18 млн.
Затем Вуд продолжила наращивать позицию. По данным на 10 августа, у фонда ARK Innovation — почти 4,9 млн акций онлайн-брокера, а у ARK Fintech Innovation ETF — около 678,7 тыс. бумаг. После падения бумаги Robinhood начали вновь стремительно расти и стали «мемными». Акции активно обсуждали пользователи Reddit, которых вдохновила вера Кэти Вуд в онлайн-брокера. К закрытию торгов 10 августа бумаги выросли на 41,95% от цены размещения.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
- покупать: 2 эксперта
- держать: 1 эксперт
- целевая цена: $87,07 (+81,02%)
Миллиардер Ричард Брэнсон основал аэрокосмическую компанию Virgin Galactic в 2004 году. Она ориентируется на сегмент космического туризма и разрабатывает систему из самолета-носителя и космоплана, а также проводит тестовые полеты с начала 2000-х годов.
В середине июля компания провела первый пилотируемый суборбитальный полет космоплана VSS Unity (SpaceShipTwo) с пассажирами на борту, среди которых был и сам Брэнсон. Космоплан поднялся на 80 км над поверхностью Земли, что ниже линии Картмана (проходит на высоте 100 км), с которой условно начинается космос. Однако пассажиры провели несколько минут в невесомости.
В преддверии и после полета акции Virgin Galactic были очень волатильными — то росли большими темпами, то падали на фоне новостей компании. На пике в феврале бумаги поднимались выше $60.
По словам представителя Virgin Galactic, коммерческие полеты начнутся в конце третьего квартала 2022 года. Компания уже начала продавать билеты, и это подняло цену ее акций.
В портфеле ARK Space Exploration & Innovation ETF было 672 тыс. бумаг Virgin Galactic, однако Ark Invest начала распродавать их еще до полета Брэнсона. К концу мая в «космическом» фонде не осталось ни одной акции компании. Кроме того, в конце апреля около 2 млн бумаг Virgin Galactic были в портфеле ARK Autonomous Technology & Robotics ETF, но фонд тоже от них избавился.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
- покупать: 3 эксперта
- держать: 6 экспертов
- продавать: 2 эксперта
- целевая цена: $36,27 (+39,82%)
Американская криптовалютная биржа Coinbase была создана в 2012 году. С ее помощью можно купить или продать более 50 криптовалют. Комиссии от транзакций приносят компании 96% выручки. Биржа также позволяет завести онлайн-кошелек для хранения криптовалюты, предоставляет программное обеспечение, через которое онлайн-ретейлеры могут получать оплату в биткоинах и т.д.
Coinbase быстро набрала популярность. По данным на конец июня, у криптобиржи было более 68 млн проверенных клиентов, а число активных пользователей выросло на 44% до 8,8 млн. Во втором квартале 2021 года объем торгов на платформе достиг $462 млрд. Для сравнения, в четвертом квартале прошлого года года он составлял $89 млрд, а в первом квартале нынешнего — $335 млрд. При этом чистая прибыль платформы выросла с $771 млн в первом квартале до $1,6 млрд во втором.
Coinbase разместила акции на бирже NASDAQ в середине апреля, проведя прямой листинг . Компания стала первой криптовалютной биржей, которая торгуется на фондовом рынке.
Возможность купить акции Coinbase вызвала ажиотаж среди инвесторов. Перед торгами справочная цена составляла $250 за бумагу, однако первая торговая сессия биржи открылась с отметки в $381. В первые минуты торгов цена акций взлетела на 71%. Издание The Wall Street Journal подсчитало, что, исходя из справочной цены, стоимость криптобиржи до начала торгов составляла около $68 млрд, то есть в два с половиной раза выше, чем капитализация NASDAQ. Тем не менее, бумаги не смогли удержаться на этом уровне. В мае они впервые упали ниже справочной цены, но затем немного подросли. К закрытию сессии 10 августа они торговались на 7,87% выше цены размещения.
Кэти Вуд верит в криптовалюты и считает, что цена биткоина может достичь $500 тыс. Три фонда Ark Invest купили акции Coinbase в первый день торгов — в совокупности 750 тыс. бумаг стоимостью около $246 млн. Акции достались ARK Innovation ETF, ARK Fintech Innovation и ARK Next Generation Internet. Впоследствии компания продолжила докупать бумаги криптобиржи, воспользовавшись их падением.
По данным на 10 августа, во флагманском фонде бумаги Coinbase занимают 5,1%. Их доля в Next Generation Internet почти такая же — 5,11%, а в Fintech Innovation — 5,03%. Всего в трех фондах около 6 млн акций криптобиржи.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
- покупать: 15 экспертов
- держать: 4 эксперта
- продавать: 1 эксперт
- целевая цена: $391,12 (+52,48%)
Производитель электрокаров Илона Маска — одна из любимых компаний Ark Invest и Кэти Вуд. В фонде ARK Innovation она занимает первое место с долей в 10,21%. В компании Вуд верят, что к 2025 году акции Tesla по базовому сценарию будут стоить $3 тыс., а по оптимистичному — $4 тыс. На закрытии торговой сессии 10 августа бумаги стоили $709,99.
Ark Invest часто совершает различные сделки с акциями Tesla — то покупает, то продает. Однако распродажи не значат, что Кэти больше не верит в компанию Маска. В мае 2020 года Вуд объяснила продажи тем, что таким образом инвесткомпания контролирует размер позиций, а также фиксирует прибыль, особенно когда аналитики «взволнованы по поводу акций».
По ее словам, в компании знают, что у нее появится возможность закупиться бумагами Tesla подешевле. В конце февраля Ark Invest купила акции компании во время их обвала, когда они упали на 13%. Вуд говорила, что падение — это здоровая встряска, а коррекции делают всех скромнее.
Инвесткомпания с конца апреля по конец июля приобретала акции производителя электрокаров, однако затем стала их понемногу продавать. 5 августа Ark Invest продала 144,2 тыс. бумаг — почти 0,45% пакета фонда ARK Innovation. С начала 2021 года акции Tesla падали в цене, но с мая начали постепенно восстанавливаться. На закрытии 10 августа они торговались на 0,61% выше, чем в самом начале года.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют:
- покупать: 17 экспертов
- держать: 13 экспертов
- продавать: 8 экспертов
- целевая цена: $713,15 (-1,26%)
По мнению Вуд, сейчас происходит переоценка стоимости компаний из Китая. Цена их акций на какое-то время останется низкой и будет восстанавливаться не очень быстро. Однако Ark Invest планирует придерживаться непредвзятого мнения, отметила она.
Tencent — инвестиционный холдинг, который через свои дочерние компании владеет соцсетями, платежными системами, игровыми студиями, интернет-порталами, работает в сферах электронной коммерциии, интернет-рекламы и многих других.
В начале августа акции Tencent пострадали из-за публикации китайской государственной газеты, где выступили с критикой онлайн-игр. Автор назвал их «духовным опиумом» и «электронными наркотиками», вредными для несовершеннолетних. Тем не менее, аналитик Citigroup Алисия Яп заявила, что рынок слишком остро отреагировал на эту публикацию.
Акции Tencent на внебиржевом рынке (OTC) были на пике в феврале 2021 года, однако затем стали снижаться в цене. На закрытии 10 августа они торговались на 13,91% ниже, чем в начале года.
Опрошенные Refinitiv аналитики советуют (по акциям с внебиржевого рынка — OTC):
- покупать: 2 эксперта
- целевая цена: $93,1 (+52,55%)
Если вложить по $1 тыс. в бумаги каждой из пяти компаний, то за год потенциально можно заработать более $2,2 тыс. Расчеты основаны на годовых таргетах аналитиков, опрошенных Refinitiv, без учета дивидендов и комиссий за сделки. Стоит помнить, что эксперты со временем могут менять целевые цены, и никто не гарантирует, что их прогнозы сбудутся.
Согласно таргетам, больше всего можно заработать на акциях Robinhood — $810,19. На втором месте по потенциальной доходности идет Tencent. Его бумаги могут принести инвестору $525,48. Третью строчку заняли акции Coinbase, которые могут принести $524,83.
Аналитики верят, что бумаги Virgin Galactic еще подрастут в цене. Потенциально на них можно заработать $398,23. Меньше всего эксперты верят в бумаги Tesla. Исходя из таргетов, на акциях производителя электрокаров можно потерять $12,6.
Анализ событий, «распаковка» компаний, портфели топ-фондов — в нашем YouTube-канале
Герой «Игры на понижение» поставил против флагманского фонда Кэти Вуд
Американский инвестор Майкл Бьюрри, который стал прототипом одного из героев фильма «Игра на понижение», сделал ставку против флагманского фонда Кэти Вуд ARK Innovation ETF ( тикер ARKK). Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на раскрытие фонда Scion Asset Management, которым управляет инвестор.
Бьюрри купил пут-опционы почти на $31 млн на продажу 235,5 тыс. акций фонда Ark. Агентство обратило внимание на то, что ранее он опосредованно сыграл против Вуд, зашортив бумаги Tesla — одной из топ-акций ARK Innovation. Сумма той сделки составила более $500 млн. Сегодняшнее раскрытие указывает на то, что он нарастил объем акций Tesla по этой позиции с 800,1 тыс. до более чем 1 млн.
Опцион — это договор, по которому покупатель получает право купить или продать какой-то актив (например, акции, бумаги ETF-фонда или фьючерсы на золото). Договор позволяет в будущем продать или купить актив по заранее установленной цене (ее называют страйк-ценой) и в определенный срок. Дата, до которой покупатель опциона имеет право воспользоваться своим правом, называется датой экспирации.
Существуют два вида таких договоров — опционы put (пут) и опционы call (колл). Первый из них дает право продать актив по заранее оговоренной цене, а второй — купить. Пут-опцион обычно выбирают те, кто ждет падения цены акции или другого актива.
По состоянию на 20:19 мск бумаги Ark Innovation ETF падают на 2,51%, до $117,09, на фоне общего снижения в акциях технологического сектора. Акции Tesla дешевеют на 4,98%, до $681,43, из-за расследования, которое было инициировано профильным регулятором США после череды инцидентов с системой автопилота электрокара.
Ранее Бьюрри предупреждал о «величайшем пузыре в истории», который образовался на рынке, а также о том, что хайп вокруг криптовалют и «мемных» акций не доведет инвесторов до добра.
Майкл Бьюрри одним из первых предсказал падение рынка недвижимости и ипотечного кредитования, которое вызвало финансовый кризис 2008 года. Бьюрри сделал ставку против американского рынка недвижимости, заработав в результате для инвесторов своего фонда $700 млн. История финансиста легла в основу фильма «Игра на понижение».
Больше новостей и интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»
Сверху вниз: идея
Исследовательская и инвестиционная группа ARK сначала изучает сверху вниз, как мир меняется и куда он движется. Чтобы понять быстро меняющиеся темы инноваций, ARK использует открытую исследовательскую экосистему для сбора информации, помогая определить и усовершенствовать свой внутренний исследовательский процесс. Вклады включают разработчиков тем, которые являются лидерами мнений в своих областях, взаимодействуют с социальными сетями и собирают информацию, полученную от людей, реагирующих на публичные исследования ARK.
ARK ETFы: нужны ли они инвестору и что от них ждать?
Обещала сделать краткий обзор биржевых фондов ETF семейства ARK. Данные фонды вдохновляют инвесторов своей доходностью, и в цифрах мы ее рассмотрим ниже. А пока разберем, что это за фонды. Это фонды ARK Innovation ETF (NYSE: ARKK ), ARK Next Generation Internet ETF (NYSE: ARKW ), ARK Genomic Revolution ETF (NYSE: ARKG ), ARK Fintech Innovation ETF (NYSE: ARKF ) и ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (NYSE: ARKQ ).
Большинство фондов были запущены в 2014 году. Самый свежий из них ARKF: он появился в 2019 году. Все ARK ETFы активные, т. е. они управляются вручную, а не повторяют какой-либо рыночный индекс. Расходы за их управление (Expense Ratio) везде одинаковые и составляют 0,75% в год. По торговому объему все фонды высоколиквидные.
По активам под управлением (AUM) самые крупные ARKK, ARKG, ARKW. В свою очередь, доходность за весь период на момент написания поста выглядит так: ARKW (939%), ARKK (693%), ARKG (464%), ARKQ (407%), ARKF (169% – появился в 2019 г.). Текущая доходность доступна на графике по ссылке.
ARK ETFы: нужны ли они инвестору и что от них ждать? Среднегодовая доходность ARK ETFов варьируется от 25 до 41%. Вы можете посмотреть ее здесь . Обратите внимание, что 2020 год показал аномальную доходность значительно выше средней (данные на декабрь 2020 г.).Среднегодовая доходность ARK ETFов варьируется от 25 до 41%. Обратите внимание, что 2020 год показал аномальную доходность значительно выше средней (данные на декабрь 2020 г.). Что касается состава, то в среднем каждый фонд состоит из 50 бумаг (диверсификации в привычном понимании ETFов здесь нет, т. к. стратегия – инвестировать в лучших). На топ-10 бумаг приходится около 40% каждого фонда. Топ-5 бумаг фондов на текущий момент:
- ARKK: TSLA (9,7%), ROKU (6,9%), TDOC (5%) SQ (4,5%), CRSP (4%).
- ARKW: TSLA (9,5%), TDOC (4%), SQ (3,8%), GBTC (3,8%), ROKU (3,7%).
- ARKG: TDOC (7,8%), TWST (6,1%), PACB (5,3%) CDNA (4%), EXAS (3,9%)
- ARKQ: TSLA (10,7%), MTLS (4,5%), TRMB (4,3%), BIDU (4,3%), JD (4,2%)
- ARKF: SQ (8,8%), TCEHY (4,8%), Z (4,3%), PINS (3,9%), MELI (3,9%).
Как видите, акции в составе отчасти пересекаются. Посмотрите на графики цен этих бумаг, и вы поймете, откуда такой всплеск доходности в 2020 году. Также обратите внимание на наличие ETFа GBTC в ARKW и вспомните про рост биткоина .
Вводные я вам дала. В сухом остатке имеем доказательство того, что активные ETFы могут опережать индексные. И высокая комиссия за управление с лихвой перекрывается возвратом на инвестиции. В связи с чем их можно рассматривать для долгосрочных вложений. Но вы спрашиваете о рисках. С этим сложней.
ARK ETFы: нужны ли они инвестору и что от них ждать?На графике я сравнила ARK ETFы с ETFом на индекс Nasdaq 100 ( QQQ ), т. к. технологический индекс для них ближе как эталон. Как видно, на мартовской Covid-просадке ARK ETFы падали сильнее Nasdaq 100. То есть в случае владения данными фондами в кризис вам нужно быть готовыми принять на себя бОльший, чем рыночный, риск. Теперь хорошая новость. После того, как страх с рынка начал уходить, ARK ETFы показали доходность значительно выше Nasdaq 100. График результативности ниже (ссылка).
ARK ETFы: нужны ли они инвестору и что от них ждать?Будут ли вести себя данные фонды так же в следующий кризис? И кризис чего это будет? Мы не знаем, но по законам рынка за большую доходность вы должны быть готовы заплатить бОльшим риском.
Стоит ли в них входить сейчас? Здесь все зависит от вашей стратегии, срока инвестирования и первоначальных вложений.
Если верите в продолжение бычьего рынка, то да. Потому как очевидно, что ставка на инновационные технологии продолжит работать. Опасаетесь кризиса или коррекции? Дождитесь разумного отката в цене или не входите всем капиталом сразу. Звучит избито, но это логичный совет. Коррекции на рынке были и будут, вопрос только в том, готовы ли вы их ждать.
Снизу вверх: выбор и оценка акций
Восходящий анализ ARK начинается с очищенной группы потенциальных инвестиций, а не с ориентира. ARK оценивает потенциальные инвестиции на основе ключевых показателей для количественной оценки компаний в контексте возможности. Это включает в себя построение модели оценки и выручки для каждой компании в портфеле в течение следующих пяти лет. Эти модели включают в себя рост объема единицы компании, снижение затрат, внедрение и проникновение на рынок, рост количества акций и будущие мультипликаторы. Наконец, как директор по информационным технологиям и портфельный менеджер Кэти Вуд несет окончательную ответственность за выбор инвестиций и утверждение всех инвестиционных решений.
Читайте также: