Как попасть в ib

Обновлено: 05.07.2024

Открытие счета у американского брокера дает ряд неоспоримых преимуществ российским резидентам. Во-первых, их не коснутся новые требования ЦБ, который с 2020 года вводит ограничения для непрофессиональных инвесторов и увеличивает порог инвестиций через российских брокеров.

Во-вторых, ни российские, ни офшорные брокеры не предоставляют инвесторам никакой защиты от банкротства. Американские брокеры имеют защиту SIPC на сумму до $500 тыс., плюс дополнительную страховку. В случае с Interactive Brokers, это $30 млн.

В-третьих, американский брокер дает доступ к абсолютно всем инструментам фондовой биржи. Различные опционы, биржевые товары и другие сложные инструменты пассивному инвестору и не понадобятся. А вот для формирования полноценного портфеля необходим доступ ко всем ETF и акциям, включая компании малой капитализации. Кстати, в российский фондовый рынок можно тоже инвестировать.

Interactive Brokers (IB) – самый крупный из американских брокеров, работающий с нерезидентами, в том числе и россиянами, сайт и поддержка на русском языке. Вот список разрешенных стран. Для открытия счета не надо никуда ехать или отправлять документы почтой, анкета заполняется на сайте брокера на русском языке. Из документов понадобится номер ИНН, скан паспорта РФ и документ, подтверждающий прописку – выписка банка или счет ЖКХ с указанием адреса проживания.

Interactive Brokers (IB) — это крупный брокер с капитализацией 22 трлн долларов, собственный капитал превышает 7 млрд долларов. Работает с 1977 года, акции котируются на бирже (тикер IBKR ). IB признан лучшим онлайн-брокером 2019 года, является многолетним лидером в категории “малозатратный брокер”.

На сайте брокера можно скачать демо-версию торговой платформы Trader Workstation (TWS). Она позволяет ознакомиться с интерфейсом и особенностями ведения сделок до открытия счета. Кроме того, можно открыть счет и изучить все возможности платформы в течение трех месяцев. Если за этот срок счет не был пополнен, Interactive Brokers закроет его автоматически.

✔ Рейтинг агентства Standards and Poor’s: BBB+ . Для сравнения, это выше суверенного кредитного рейтинга России ( ВВВ- ).

Interactive Brokers входит в систему страхования Securities Investor Protection Corporation (SIPC). В случае банкротства брокера акции клиентов защищены на сумму до $500 000, наличные на брокерском счете — до $250 000. Дополнительно клиентские счета застрахованы компанией Lloyd’s на сумму до $30 млн . Эта страховка защищает инвесторов от банкротства брокера, но не падения рыночной стоимости ценных бумаг.

С мая 2018 года брокер отменил минимальный порог для открытия счета, ранее он составлял $10 000. Но ежемесячная комиссия для небольших сумм на счете будет выше: $20 в месяц при счете менее $2 000 и $10 при счете менее $100 000. Свыше этой суммы комиссия не взимается. Подробнее о тарифах здесь .

Вывести деньги со счета IB можно только на свой банковский счет. Без решения международной инстанции средства недоступны даже для судебных исполнителей. Изменить личную информацию может только сам владелец счета, ответив на секретные вопросы.

Sergey Pestov

Расскажу, как я подходил к отбору в инвестиционные локальные и Bulge Bracket банки, попал в ВТБ и Goldman Sachs, а также поделюсь материалами для подготовки.

О себе

После окончания МГИМО получил оффер в IBD и Structuring департаменты банка VTB Capital. В итоге присоединился к команде Structuring, где занимался решениями в области сложных M&A / Private Equity сделок, а также структурным финансированием и управлением рисками на валютных, процентных и товарно-сырьевых рынках. Уже через год я перешел на позицию аналитика в московский офис Goldman Sachs.

  • консультирование крупнейшей золото-добывающей компании в РФ по 100% консолидации пакета акций;
  • структурирование warrant-инвестиции в одну из наиболее быстрорастущих e-commerce компаний в Восточной Европе
  • подготовка с.$300 млн prepay-сделки для крупнейшей российской нефтяной компании
  • структурное финансирование одного из крупнейших в мире производителей удобрений с удешевлением за счет продажи коллара + advance-arrears свопа

Проработав несколько лет в индустрии, в конечном счете я принял решение покинуть Голдман, чтобы сфокусироваться на развитии своего стартапа. Чем и занимаюсь в настоящее время.

Рекрутинг в инвестиционных банках

Общее время на подготовку: приблизительно 9 недель

Процесс отбора в инвестиционный банк как правило можно разделить на 4 этапа

  • Скрининг резюме и мотивационных писем
  • Онлайн тестирование
  • Первый раунд интервью (с аналитиками и менеджерами) или ассессмент-центр (групповой кейс + серия блиц-интервью)
  • Второй раунд интервью (с вице-президентами и управляющими директорами)

Критерии отбора между банками практически не различаются. Команда смотрит на

  • Технические навыки кандидата (technical skills)
  • Мотивацию (motivation & fit)
  • Презентационные навыки (presentation skills)
  • Умение работать в команде и лидерские навыки (teamwork / leadership skills)
  • Внимание к деталям (attention to detail)
  • Аналитическое мышление (problem-solving & analytical skills)

Наиболее приоритетными для команды, как правило, оказываются первые 3 критерия, так как остальные практически не поддаются точной объективной оценке в формате интервью.

1. Резюме и мотивационное письма для инвестиционных банков

Время на подготовку: 3 дня

Резюме

На просмотр вашего резюме аналитик потратит при скрининге максимум 5-10 секунд. При подготовке следует стремиться к идеально четкой структуре и аккуратному формату.

  • Максимум одна страница
  • Отсутствие фотографии :
    • образование
    • опыт работы, в том числе в студенческих организациях
    • внеклассные занятия, интересы и навыки
    • общее описание
    • детальное описание 2-3 проектов с фокусом на результат

    Cover Letter

    • Максимум одна страница
    • Четкая структура:
      • Вступление (единственный шанс заинтересовать читающего – расскажите кто вы и что вас связывает с компанией: например члены команды, с которыми вы общались)
      • Ваш бэкграунд и опыт работы (расскажите о наиболее релевантных проектах, на которых вы работали)
      • Почему вы подходите (подчеркните, что ваш опыт и навыки совпадают с требованиями банка)
      • Заключение (укажите контактные данные и поблагодарите за внимание)
      • Стремитесь достичь похожей структуры и языковой точности

      2. Онлайн-тесты в инвестиционных банках

      Время на подготовку: неделя

      При отборе в большинство BB банков требуется пройти numerical / verbal онлайн тест. Мне повезло – у Goldman Sachs такого требования нет.

      Методика подготовки людей, которые успешно прошли данный этап отбора:

      3. Investment Banking Ассесмент-Центр

      Время на подготовку: 1 день

      Локальные инвестиционные банки приглашают кандидатов на ассесмент при отборе на большую часть вакансий. Процесс рекрутинга в BB банки чаще всего данный этап не включает.

      Сам ассессмент представляет из себя групповой кейс и серию блиц-интервью. Мой подход к данному этапу:

      • внимательно слушать и анализировать то, что говорят другие участники
        • ни в коем случае не перебивать людей
        • отслеживать все ветки решения кейса
        • распределение времени при решении и выбор члена команды, ответственного за время
        • изменение направления дискуссии
        • стать членом команды, который презентует финальное решение
        • при решении может возникнуть спор внутри команды
        • в момент презентации интервьюер скорее всего начнет задавать провокационные вопросы

        4. Технические вопросы по IB

        Время на подготовку: 4-6 недель

        Заваленная техническая часть интервью является наиболее частой причиной отказа кандидатам. На сегодняшний день один лишь BIWS не покрывает достаточного круга вопросов для попадания в IBD.

        Как я готовился к данному этапу:

        5. Индустриальный опыт для Investment Banking

        Время на подготовку: 2 недели

        Зачастую на интервью от кандидата ожидают солидный уровень понимания хотя бы одной отрасли экономики. В идеале от вас ждут опыт применения технических навыков.

        Здесь на помощь приходит релевантный опыт. Если его нет, то нужно выбрать индустрию и самостоятельно разобрать бизнес-модель отрасли, драйверы оценки и основных показателей компаний, структуру рынка и основных игроков.

        Будьте готовы обсуждать одну из публичных компаний сектора. Так же часто просят рассказать свою инвестиционную идею в рамках отрасли.

        6. Investment Banking Fit (Мотивационные вопросы)

        Время на подготовку: 1 неделя

        Детальная подготовка к предыдущим блокам уже зачастую показывает команде вашу мотивацию, однако невнятные истории из личного опыта или непонимание режима работы в индустрии, а также задач которые перед кандидатом будут стоять в случае успешного прохождения интервью ставили крест на очень сильных аппликантах.

        Несколько банков (включая Голдман) практикуют мотивационное видео-интервью: вам предлагается записать ваши ответы на камеру. Для подготовки к каждому вопросу вам дается 20 секунд, при этом сам ответ должен быть не дольше 1 минуты.

        Все вопросы в данном направлении я бы разделил на 3 блока:

        • О себе / личный опыт
          • CV-based
          • Teamwork & Leadership
          • Strength & Weaknesses
          • Problem-solving abilities
          • как устроена работа в департаменте
          • круг задач перед членами команды, в зависимости от позиции
          • типы сделок, которые делает команда и их основные этапы

          Время на подготовку: 15-20 минут ежедневно

          Что от вас ждут?

          • читать Ведомости, Bloomberg, FT и/или WSJ
          • следить за компаниями из выбранной вами индустрии
          • перед каждым интервью проводить рисерч по M&A, IPO, DCM сделкам на рынке и запоминать ключевые финансовые детали

          8. Брэйнтизеры

          Время на подготовку: 40 минут ежедневно

          Проверка на стрессоустойчивость и сообразительность. Из-за того, что данный вид вопросов достаточно субъективен, брэйнтизеры зачастую не играют значительной роли при принятии финального решения по кандидату (однако подходы рознятся в зависимости от команды).

          От вас ожидают четко выстроенного логического рассуждения, или креативного подхода к решению задачи. Правильный ответ играет гораздо меньшую роль, чем то обоснование, которое вы покажете на интервью.

          Многие советуют схитрить и заранее изучить большое количество основных задач («Как сдвинуть гору Фудзи», и т.д.) Я же считаю это тратой времени – команды, которые по-настоящему ценят креативное мышление, сами подбирают каждый год новые интересные головоломки. Те же, кто задает наиболее популярные, чаще всего не предает этому должного значения.

          Вопросы

          Нужно ли знать английский язык для попадания в IB?

          • Да, для того, чтобы получить оффер нужен свободный английский

          Насколько важен CFA в процессе отбора в IB?

          • Почти не важен, если у вас финансовый бэкграунд. Успешно закрытый первый уровень может незначительно помочь при скрининге. В целом же, материал не сильно коррелируют с необходимыми требованиями при отборе и поверхностно покрывает основные вопросы. Поэтому решение потратить 200+ часов должно быть мотивировано желанием расширить и структурировать представление о Финансах в целом, но никак не намерением подготовиться к интервью (я сам при этом сдал 1 уровень и ни разу об этом не пожалел)

          Насколько важен сильный вуз в процессе отбора в IB?

          • Важен, но скорее на этапе скрининга. Для людей с непрофильным образованием / из не топ вузов наиболее вероятный способ пройти скрининг – нетворкинг, или же наличие релелевантного опыта

          Важен ли релевантный опыт?

          • Важен, но его можно компенсировать блестящей подготовкой и превосходством перед другими кандидатами по большинству критериев отбора

          Нужно ли читать Дамодарана, Розенбаума, Брэйли Майерс, Rotschild Interview Guide, итд. для подготовки к интервью?

          Нужно ли знакомиться с командой до начала процесса отбора?

          • Не обязательно, но очень желательно. Знакомство поможет быстро растопить лед и создаст идеальную атмосферу на интервью
            • Посещайте мероприятия, организовываемые банками
            • Ходите на встречи с банкирами в рамках семинаров, подготовленных студенческими клубами университетов
            • Находите людей в Linkedin / других социальных сетях и договоритесь о короткой встрече на кофе
            • Помните, что ваше интервью начинается в момент, когда вы представились и заговорили с представителем команды
            • Сделайте домашнюю работу

            Типы пользователей
            Владелец счета в IB имеет полный доступ к управлению счетом и может проводить любые операции по счету.

            Владелец счета в IB может добавить иных пользователей своего счета под их собственными логинами (Second User). Таким способом вы можете добавить доверенное лицо в качестве иного пользователя вашего счета, для того, чтобы ввести его «в тему» и вовлечь в управление вашим счетом, не делая его совладельцем счета. Например, если вы хотите привить жене (мужу, The Chosen One), или взрослому ребенку интерес к инвестициям, чтобы они грамотно распорядились вашими накоплениями, вы можете добавить их в качестве иных пользователей вашего счета. В этом случае IB предоставит вашей супруге доступ к вашему счету в качестве вашего агента на основании вашей онлайн-доверенности.

            Такой доступ не создает для вас риска со стороны кредиторов супруги, например, если она имеет собственный бизнес, потому что единственным владельцем счета останетесь вы. Разумеется, об ограничении подобных рисков можно говорить только если средства на счете не являются совместной собственностью супругов по Семейному Кодексу РФ.

            Вы можете настроить объем прав иного пользователя в интерфейсе IB. Принципиальным ограничением прав иного пользователя является то, что согласно доверенности, он не может под своим логином выводить деньги с вашего брокерского счета ни на свой, ни на ваш банковский счет.

            Кроме того, владелец счета может, при желании, передать счет в управление управляющему (Friends and Family Advisor). Например, если в семье у каждого есть свой брокерский счет, то все члены семьи могут передать счета в управление одному наиболее ответственному члену. Такой способ позволяет сэкономить время на админ и периодическую ребалансировку множества счетов, особенно если для всех счетов можно поддерживать одинаковую структуру активов (asset allocation).

            1. Загранпаспорт. Если его нет, то вместо одного документа придется давать два: водительские права (в качестве удостоверения личности) и общегражданский паспорт (для передачи регуляторам Евросоюза в рамках правил по защите инвесторов MIFID II). Советую получить загранпаспорт до регистрации в IB, чтобы использовать один документ для обоих указанных целей и обеспечить соответствие латинской транслитерации имени и фамилии в реквизитах счета и в загранпаспорте. Не рекомендую указывать ваше отчество при регистрации в IB.

            2. Подтверждение места жительства. Подойдет документ, где есть ваше имя и адрес, в т. ч. счет за коммуналку, договор аренды, выписка по банковскому счету и т. п.

            IB попросит ввести ряд дополнительных данных, в том числе:

            — Место работы. Перед указанием работодателя проверьте, что он не находится под международными санкциями.
            — ИНН. Советую указать ИНН. IB внесет его в форму W-8BEN, подтверждающую, что вы имеете право на удержание налога на дивиденды по акциям американских эмитентов по пониженным ставкам в соответствии с соглашением (СОИДН) между Россией и США. Когда США присоединится к международному автообмену налоговой информацией (CRS), то указание ИНН также позволит ФНС РФ установить, какие данные относятся к вам, а какие к вашим однофамильцам и тезкам.
            — Ответы на контрольные вопросы, которые может задать IB для подтверждения операций. У каждого пользователя счета индивидуальные контрольные вопросы и ответы.

            Идентификация пользователя
            Сегодня онлайн брокеры в отношении своих международных клиентов используют многофакторную идентификацию.

            IB, например, требует идентификацию с помощью приложения IBKR на телефоне. Это приложение использует данные о мобильном номере пользователя, телефоне (аппарате), а также данные о вводе корректного пароля и отпечатка пальцев. В отличие от ряда других зарубежных брокеров IB на сегодня не использует голосовое подтверждение операций, если вы не пытаетесь сделать ничего особо экзотического.

            Заявки на экзотические операции, например, вывод денег на банковские счета третьих лиц (в том числе на счета родственников, с совместного счета на индивидуальный банковский счет и т. п.) в автоматическом режиме не проводятся и рассматриваются комплаенс офисом IB индивидуально.

            Очень длительная неактивность также может быть поводом для проверки и даже для блокировки счета, поэтому владельцу счета или иному пользователю стоит раз в год заходить в интерфейс управления счетом в IB.

            Ввод и вывод денег
            Если вы даете себе регулярные физические нагрузки на свежем воздухе, достаточно инвестируете в себя и ваша профессия еще слишком креативна для роботов, вы, вероятно, сможете накапливать капитал многие годы, пока сами не решите остановиться. Таким образом, между вводом (зачислением) денег брокеру и их выводом на потребление (переводом на банковский счет) могут пройти десятки лет.

            На сегодня IB позволяет без лишних вопросов выводить деньги с брокерского счета на те банковские счета, с которых ранее вводились деньги на брокерский счет. Поэтому советую использовать для ввода денег не один, а несколько крупных банков, чтобы до момента вывода денег гарантированно дожил счет хотя бы в одном из них. Из практики можно рекомендовать Альфа-Банк, Росбанк, Юникредит, Райффайзенбанк, ВТБ. Вводить на брокерский счет можно как валюту, так и рубли. Банковские комиссии за рублевый ввод обычно на порядок ниже, чем за валютный.

            Как это ни странно, но выводить в Россию стоит валюту, а не рубли, потому что в силу зарегулированности рублевых безналичных расчетов российские банки обычно возвращают отправителю рублевые переводы, поступившие из-за рубежа. Выводить деньги не стоит в те российские банки, которые находятся под международными санкциями, т. к. валютные переводы через них будут заморожены зарубежными банками. IB не взимает комиссию, если вывод не чаще 1 раз в месяц.

            Наследование
            В случае смерти владельца счета наследники уведомляют брокера, который после рассмотрения документов (свидетельство о смерти, завещание и т. п. документы о распределении имущества) переводит активы наследникам. Лучше подготовить наследников к этому событию заранее, потому что им, как минимум, понадобятся реквизиты брокерского счета, а также документы, подтверждающие расходы на приобретение активов на брокерском счете (для НДФЛ).

            Interactive Brokers LLC, который открывает счета россиянам, является американским юридическим лицом. В случае получения информации о смерти россиянина, на брокерском счете которого имеются ценные бумаги американских эмитентов (за рядом исключений) и долларовый кэш на общую сумму более 60 тысяч долларов США, американский брокер может (формально — должен) инициировать проверку по налогу на наследование США (Estate Tax). Как я писал ранее, самый простой и надежный способ избежания этого налога — это ирландские ETF.

            Если же вы предпочитаете вкладывать сотни тысяч долларов в ценные бумаги именно американских эмитентов и вас интересуют все способы избежания налога на наследование США, то наименее официальный способ подсказывает Стивен Кинг.

            Если вы хорошо воспитали детей, заботились о родственниках, доверяете им, и для вас не принципиально следование официальной процедуре наследования, то технически возможно оставить супругу, либо детям инструкции по доступу к управлению счетом, закрытию позиций и выводу денег на ваши банковские счета на случай форс-мажорных событий. Только предупредите их, что такое отступление от процедуры наследования будет нарушением законодательства США.

            Архивное хранение важных данных
            Бумага в сейфе (холодильнике, ином более-менее защищенном от пожара месте) — это лучший способ вечного хранения данных о доступе к вашим счетам, существующим только в виртуальном электронном виде.

            Важные данные, которые могут понадобится для управления счетами в IB и вывода с них денег можно передать доверенным лицам. В таблице ниже приведен полный перечень необходимых данных. Цвет указывает на уровень риска, связанного с кражей данных. Информация о брокерском счете указана зеленым и желтым, а информация о банковских счетах — оранжевым и красным, потому что брокер выполняет поручение о выводе существенных сумм на имя третьих лиц после проверки, а банк делает это автоматически. Разумеется, об ограничении рисков можно говорить только если вы включили двухфакторную идентификацию (по паролю и SMS) для входа во все ваши экаунты электронной почты и интернет-банка.

            Еще

            Как вы помните, я как честный олух уведомил ФНС об открытии счета в IB. Теперь мне нужно ежегодно предоставлять им отчеты о движении средств. Так как отчетов специально под брокеров нет, то отчеты у меня идут по форме банка. В них видно полученную прибыль/убытки. То есть от деклараций уже не уйдешь.

            Я уведомлял с целью безбоязненного снятия кеша через рос. банки и что будет обмен между странами. Почитал что никакого автообмена между США и России нет и не предвидется. Сейчас США по сути это оффшор, но на свой страх и риск.

            Хочу узнать ваше мнение, какой вариант выбрать?

            Открытие счета в иностранном банке, с целью вывода на него средств из IB не рассматриваю и такой вариант пжл не предлагать.
            Если кто уже работает по второму варианту и выводят спокойно деньги, можете отписаться в личку.

            Читайте также: